L’économie britannique est confrontée à de « graves vents contraires » qui appellent un soutien supplémentaire aux petites entreprises, selon la British Business Bank, l’investisseur de développement économique soutenu par l’État.
Mercredi, la banque a mis en garde contre les effets de la hausse des taux d’intérêt, de la forte inflation et de la perturbation de la chaîne d’approvisionnement, affirmant que les conditions « restent difficiles pour de nombreuses petites entreprises alors qu’elles s’efforcent de se remettre de la pandémie de Covid-19 ».
Il a ajouté que le Royaume-Uni pourrait « entrer dans une situation dans laquelle l’emploi est raisonnablement élevé, mais où de nombreuses personnes se sentent moins bien loties en termes réels ».
Catherine Lewis La Torre, directrice générale par intérim, a déclaré que la banque prévoyait déjà comment elle pourrait aider à combler tout futur déficit de financement des petites entreprises. Elle a souligné la nécessité d’un soutien en fonds propres pour les entreprises plutôt que de la dette, compte tenu de la menace de taux d’intérêt plus élevés.
« Nous nous dirigeons vers des eaux agitées », a-t-elle déclaré. « Souvent, les petites entreprises commencent à avoir du mal à accéder au financement. Notre rôle sera extrêmement important.
La banque a administré les programmes de garantie de prêt d’urgence Covid-19 du gouvernement, mais elle a été critiquée pour sa gestion du programme de prêt « rebondir » en particulier, suite à des estimations de milliards de livres de fraude.
Lewis La Torre a averti qu’un ralentissement économique entraînerait probablement une augmentation des défauts de paiement sur les prêts dans le cadre des programmes de lutte contre la pandémie.
Elle a déclaré que l’augmentation des pertes serait causée par l’incapacité des entreprises à rembourser leurs prêts, plutôt que par la fraude, et que le nombre de défauts de paiement augmenterait si les conditions économiques se détérioraient.
Les pertes se situeraient dans « l’extrémité supérieure des fourchettes » estimées par la banque, a-t-elle ajouté, si les vents contraires économiques persistaient et devenaient plus sévères.
La banque a réalisé un rendement ajusté de 18,2 %, dépassant son objectif de 0,06 %, au cours de l’année se terminant en mars 2022.
Le bénéfice net ajusté pour 2021-2022 était de 585,5 millions de livres sterling. Le bénéfice avant impôt s’est élevé à 604,8 millions de livres sterling, contre 293,5 millions de livres sterling en glissement annuel, principalement en raison d’une augmentation des gains nets sur les actifs de placement.
Cependant, Lewis La Torre a déclaré que la pression augmentait déjà sur les valorisations du portefeuille d’investissements en actions de la banque, qui sont évalués au taux du marché chaque trimestre.
Les valorisations de ses programmes d’actions ont montré des augmentations significatives cette année, mais la banque a averti que la grande majorité était des rendements non réalisés.
« Il existe un risque que les pertes sur crédits et sur investissements, y compris une importante dépréciation des investissements individuels, aient un impact significatif sur la capacité de la banque à atteindre son objectif de rendement en 2022/23. »
Au total, la banque avait 4,1 milliards de livres sterling d’actifs sous gestion à la fin du mois de mars de cette année, comprenant un financement par emprunt aux entreprises de 2,2 milliards de livres sterling et 1,9 milliard de livres sterling de financement par actions. Au cours de l’année précédant le 31 mars, il a investi 1,2 milliard de livres sterling.
La banque a déclaré que la nature des prêts au sein de ses portefeuilles de dettes, tels que les prêts de démarrage et les prêts de plate-forme peer-to-peer, souvent à des microentreprises sans garantie, la rendait plus vulnérable à l’incertitude.
« Cela pourrait entraîner une augmentation des pertes sur créances au sein de ces portefeuilles », a-t-il déclaré.
Lewis La Torre a gagné 392 000 £ l’année dernière, après avoir atteint tous les objectifs de son programme d’incitation, contre 295 000 £ en 2021. Elle quittera cette semaine son poste de PDG par intérim, poste qu’elle occupe depuis septembre 2020, mais restera au banque à la tête de sa filiale British Patient Capital.
L’année dernière, la banque a reçu un nouveau financement de 1,6 milliard de livres sterling pour étendre la dette et l’investissement en actions dans les start-ups régionales. Dans ce cadre, il établira pour la première fois des fonds d’investissement dans chacune des nations décentralisées.