Dans le marché baissier : les investisseurs peuvent positionner leurs portefeuilles de manière défensive avec ces actions

• Prise de bénéfices : la reprise du marché baissier s’essouffle
• Couverture de portefeuille avec la santé, l’énergie et l’alimentation
• Trois sociétés qui battent le marché promettent des rendements à deux chiffres

L’évolution positive récente du marché boursier n’ouvre pas la voie à un développement ultérieur, déclare Mike Wilson, stratège en chef des actions américaines chez Morgan Stanley. Le récent rallye boursier est à bout de souffle: « Le rallye du marché baissier atteint nos niveaux de résistance d’origine – il est temps de les éliminer », a-t-il déclaré à TipRanks, prédisant le retour du marché baissier.

Avec le mauvais compromis risque/récompense actuel, Mike Wilson recommande des actions dans les secteurs de la santé, des services publics et des produits de base. Pour contrer la volatilité continue, les analystes de Morgan Stanley mettent en avant ces trois sociétés qui arriveront sur le marché en 2022 : United Therapeutics, NextEra Energy et Hostess Brands.

Action United Therapeutics : haut vol dans le domaine de la santé

Les actions de United Therapeutics ont augmenté de près de 30 % depuis le début de l’année (cours de clôture le 13 décembre 2022) et ont dépassé les estimations de bénéfices et de ventes. Dans le rapport annuel du dernier trimestre, la société a fait état début novembre d’une augmentation de ses ventes de 16,03% par rapport à l’année précédente. Le bénéfice par action était de 3,42 $ comparativement à 4,91 $ par action à la même période l’an dernier.

Les analystes de Morgan Stanley pointent du doigt l’approbation de cinq médicaments, qui ont tous contribué à l’augmentation des ventes. Selon le rapport annuel, United Therapeutics a pu, entre autres, augmenter de 66 % le nombre de patients traités avec le médicament Tyvaso. Les dépenses de recherche et développement, en revanche, ont été réduites de 17 % à 66,1 millions de dollars. Selon un article du NASDAQ, Zacks Equity Research s’attend à un rendement supérieur à la moyenne pour l’action dans les mois à venir et évalue l’action comme « achetée » ; fourni avec un score VGM de A et un score de croissance de B.

Selon TipRanks, l’analyste de Morgan Stanley, Terence Flynn, considère que la croissance est assurée par divers facteurs internes, tels que la couverture Medicare entrée en vigueur en juin ou les extensions de licence. Il décrit United Therapeutics comme « sous-évaluée, même par rapport à d’autres entreprises de taille moyenne » et prévoit des bénéfices annuels d’environ 18% pour les investisseurs. En conséquence, il a attribué à United Therapeutics une note «achat» à plusieurs reprises, le plus récemment le 6 décembre 2022, avec un objectif de prix de 330 $. L’objectif de cours moyen pour l’action (onze analystes) sur TipRanks est de 293 $, allant de 230 $ à 375 $. L’action se négocie actuellement à 276,43 $ (cours de clôture le 13 décembre 2022).

NextEra Energy Stock : Un utilitaire aux qualités défensives

Avec une capitalisation boursière de plus de 100 milliards de dollars américains, le fournisseur d’énergie NextEra Energy, qui est coté au S&P 500, est le plus grand producteur d’énergies renouvelables aux États-Unis (informations sur le site de la société). Le géant de l’énergie, qui opère dans toute l’Amérique du Nord avec des points focaux en Californie, en Floride et sur la côte Est, est également considéré comme l’un des plus grands investisseurs dans les infrastructures. Alors que la filiale NextEra Resources exploite les plus grands parcs éoliens et solaires du monde, la société produit également de l’énergie à partir de l’énergie nucléaire et du gaz naturel.

Au cours du dernier trimestre, NextEra Energy a généré 6,72 millions de dollars de revenus, en hausse de 53,75 % par rapport au même trimestre de l’année dernière. Le bénéfice par action pour le troisième trimestre était de 0,85 $, une augmentation d’environ 13 % par rapport au même trimestre l’an dernier. La société a facilement dépassé toutes les attentes des analystes. Un versement de dividende trimestriel de 0,42 $ actuellement rend également l’action attrayante. Le rendement de 2% versé ces dernières années renforce les qualités défensives du titre – il est relativement faible par rapport à la moyenne du secteur, mais la tendance est à la hausse.

Selon TipRanks, l’analyste de Morgan Stanley, David Arcaro, souligne « une croissance robuste du carnet de commandes des énergies renouvelables, une croissance probable des bénéfices du compte de retraite individuel (IRA) et un risque de taux d’intérêt plus faible que prévu ». Le positionnement exceptionnellement bon de la société et les perspectives de croissance du BPA allant jusqu’à 8 % ne font pas que rendre les analystes de Morgan Stanley optimistes sur l’action : les neuf analystes cotés sur TipRanks voient l’objectif de cours comme une moyenne de 92,89 USD (plus haut 100 USD – dollars, le plus bas 81,00 $ US). Cela correspond à une augmentation de 6,59 % par rapport au prix actuel de 87,15 $ (cours de clôture le 13 décembre 2022). La recommandation d’achat de David Arcaro pour l’action, qui est en baisse d’environ 7 % depuis le début de l’année, est un objectif de cours de 95 $.

Hostess Brands Stock : le géant de l’épicerie dépasse les attentes

Le géant américain de l’alimentation Hostess Brands, qui vend des marques telles que Ding Dongs, Donettes, CupCakes, Twinkies et Zingers, est spécialisé dans les collations sucrées emballées. Le chef de file de ce segment a généré des revenus de 346,2 millions de dollars au troisième trimestre, soit une augmentation de 20,23 des revenus par rapport au même trimestre l’an dernier. Le bénéfice par action est rapporté à 0,23 $, soit une augmentation de près de 10 % par rapport à l’année précédente. La société a ainsi dépassé les attentes des analystes et a pu relever ses prévisions de ventes pour l’ensemble de l’année. L’action a clôturé à 23,86 dollars le 13 décembre 2022, en hausse de 17,24 % depuis le début de l’année.

Selon TipRanks, l’analyste de Morgan Stanley, Pamela Kaufman, atteste de la « forte mise en œuvre de l’entreprise, tirée par l’innovation, le marketing et l’analyse des données » et voit une augmentation à deux chiffres des ventes pour son « Top Pick in Packaged Food » pour la deuxième année d’une ligne. L’objectif de cours de l’action, qui est noté « Surpondéré », est fixé à 30 dollars et envisage un rendement par action de 19% au cours de l’année à venir. Le prix cible moyen des six analystes répertoriés sur TipRanks est de 29,17 $ (31,00 $ haut, 27,00 $ bas).

Bureau éditorial finanzen.net

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