Le Credit Suisse a confirmé mardi qu’il vendait une grande partie de son groupe de produits titrisés au groupe de capital-investissement Apollo, alors que la banque suisse réduisait une activité qui générait des bénéfices substantiels mais consommait de grandes quantités de capital.
Le Credit Suisse a annoncé le mois dernier un plan de restructuration radical – comprenant la scission et la scission de sa banque d’investissement, la suppression de milliers d’emplois et la levée de 4 milliards de dollars de capital – pour l’aider à sortir d’une litanie de scandales et d’un tiers de SFr4bn (4,2 milliards de dollars). quart de perte.
Il s’agissait de la deuxième annonce de refonte stratégique de la banque en moins de 12 mois, cette fois sous la direction du directeur général Ulrich Körner et du président Axel Lehmann, qui ont été amenés à réduire les coûts et à recentrer l’activité sur la gestion de patrimoine.
Les changements entraîneront la suppression de 9 000 emplois sur les 52 000 employés mondiaux du Credit Suisse au cours des trois prochaines années. La banque a attiré des investissements de la Banque nationale saoudienne pour aider à payer la restructuration.
L’entreprise de produits titrisés basée à New York regroupe des dettes, telles que des hypothèques et des prêts pour yachts, avant de les revendre sous forme de titres.
La vente, qui comprend d’autres activités connexes, réduira les charges de capital de la banque, mais supprimera également l’une de ses activités les plus rentables.
Credit Suisse a déclaré mardi qu’Apollo avait accepté d’acquérir une « part importante » des actifs de son activité de produits titrisés, réduisant ses avoirs de ces actifs de 75 milliards de dollars à 20 milliards de dollars.
Il a ajouté que les transactions, qu’il prévoyait d’achever d’ici la mi-2023, permettraient de libérer des actifs pondérés en fonction des risques jusqu’à 10 milliards de dollars et d’améliorer le ratio de fonds propres de base de la banque, reflet de la résilience financière.
Apollo devrait embaucher la majeure partie de l’équipe des produits titrisés, qui est dirigée par Jay Kim et a ses racines dans les activités de titrisation hypothécaire de la banque dans les années 1980.
Le Credit Suisse n’a pas annoncé de prix pour l’opération dans son communiqué de mardi.
« Nous manquons de détails financiers importants pour une évaluation des transactions », a déclaré Andreas Venditti, analyste chez Vontobel. « Certains détails ne semblent pas encore avoir été finalisés. »
Les actions du Credit Suisse ont chuté de 1,8% en début de séance mardi, après avoir chuté de plus de 50% cette année.
Le conseil d’administration et la direction de la banque ont décidé que l’unité nécessitait trop de capital et avait peu de chevauchement avec ses activités de gestion de patrimoine privé, qui deviendront le cœur de métier de la banque après la restructuration.
Le Credit Suisse avait précédemment annoncé qu’il avait conclu un accord d’exclusivité avec un groupe d’investisseurs dirigé par Apollo qui comprenait également le gestionnaire obligataire américain Pimco pour transférer une partie importante de son groupe de produits titrisés.