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Le fabricant de cosmétiques très endetté Coty vendra 33 millions de nouvelles actions dans le cadre d’un projet de double cotation à Paris, dans l’espoir qu’un pied sur la bourse française renforcera son profil auprès des investisseurs axés sur la beauté.
Le fabricant de gammes de cosmétiques, dont CoverGirl et Maxx Factor, proposera les actions aux investisseurs du monde entier, la société a annoncé lundi. Les actions seront pour la première fois accessibles au public aux États-Unis et par le biais de placements privés sur le segment professionnel d’Euronext à Paris, sous réserve de l’approbation du régulateur des marchés français.
Coty a annoncé pour la première fois qu’elle envisageait une double cotation en mai pour renforcer sa présence actuelle à la Bourse de New York, où elle a été introduite en bourse en 2013. À l’époque, la société avait déclaré qu’elle souhaitait exploiter des pools d’investisseurs européens et son expertise sectorielle dans un marché qui abrite également L’Oréal, la plus grande entreprise de beauté au monde en termes de ventes.
L’offre élargie aux investisseurs est une marque de confiance dans le redressement de l’entreprise sous la direction de Sue Y Nabi, une vétéran de la beauté qui a été embauchée en 2020 pour réorganiser les opérations en tant que cinquième directrice générale en autant d’années.
Coty était aux prises avec un désengagement de la direction et de lourdes dettes, mais depuis qu’elle a pris ses fonctions, le cours de l’action a presque triplé, passant d’un minimum de moins de 4 dollars à plus de 11,80 dollars aujourd’hui.
La décision d’explorer une double cotation plus tôt cette année a été soutenue par les actionnaires majoritaires de la société de beauté, JAB Investments, qui est soutenu par la famille milliardaire allemande Reimann.
BNP Paribas, Crédit Agricole, Citigroup et Santander agissent conjointement en qualité de teneurs de livre pour l’offre. Coty a déclaré qu’elle utiliserait le produit de la vente pour rembourser sa dette et pour des investissements stratégiques dans l’entreprise.
Fondée à Paris en 1904, Coty possède aujourd’hui plus de 70 marques, dont les licences beauté des maisons de mode des groupes français LVMH et Kering. Sous Nabi, Coty a élargi ses gammes de produits de beauté haut de gamme tout en travaillant à améliorer les performances de sa division cosmétique grand public en difficulté.
L’année dernière, l’entreprise a enregistré son premier bénéfice depuis cinq ans et a déclaré qu’elle était en bonne voie pour atteindre son objectif de réduire son ratio de levier à trois fois l’Ebitda d’ici la fin de 2023.