• Mobius a 30 ans d’expérience en tant que leader chez Templeton Emerging Markets
• En 2018, Mobius a fondé son propre fonds « Mobius Capital Partners »
En tant qu’investisseur de renom, Mark Mobius a visité plus de 110 pays et parcouru plus d’un million de miles. Il a investi dans plus de 5 000 entreprises, géré plus de 40 milliards de dollars d’actifs et écrit 12 livres. Son succès fut si impressionnant que sa remarquable carrière fut même reconnue dans une biographie illustrée, la bande dessinée « Mark Mobius ».
Comment tout a commencé
L’économiste et économiste diplômé de l’Université de Boston et du MIT de renommée mondiale est né Joseph Bernhard Mark Mobius à Hempstead, New York. Déjà pendant ses études, il était très intéressé par d’autres pays – il a poursuivi cet intérêt avec des séjours universitaires à l’étranger à l’Université du Nouveau-Mexique et à l’Université de Kyoto au Japon.
La suite de sa carrière a également été marquée par ceci : « J’ai pris l’avion si souvent pour le travail que j’aurais mérité plusieurs vols de fidélisation en première classe vers la lune », est-il cité sur son site Internet. Il a tellement volé en raison de ses nombreux investissements dans les marchés émergents, ce qui a également fait de lui l’un des investisseurs les plus connus au monde. Sa carrière d’investisseur dans les marchés émergents a commencé relativement tard en 1987, lorsqu’il a été chargé par le célèbre investisseur de valeur Sir John Templeton de diriger le Templeton Emerging Markets Fund, l’un des premiers fonds de marchés émergents au monde. Il avait auparavant travaillé dans une variété d’autres industries – y compris une agence artistique, l’enseignement des communications et du marketing – et a même lancé sa propre société de recherche sur les valeurs mobilières, rejoignant finalement la société internationale de valeurs mobilières Vickers-da-Costa et d’être nommé président du premier et la plus grande société d’investissement à Taïwan, Mega International Investment Trust Company à Taipei.
Sa spécialité : investir dans les marchés émergents !
À ses débuts chez Templeton Emerging Markets, Mobius a investi les 100 millions de dollars du fonds dans seulement six marchés. Au cours des 30 années suivantes, cependant, il a acquis des connaissances précieuses lors de ses voyages d’affaires, de sorte qu’au moment où il a quitté l’entreprise, le portefeuille de fonds avait atteint plus de 40 milliards de dollars dans environ 70 pays. Sa prédiction du marché haussier de 2009 était révélatrice de ses connaissances d’expert. La carrière de Mark Mobius a également été si fructueuse parce que les conditions économiques de nombreux marchés émergents ont changé au cours de ses années chez Templeton Emerging Markets : avec l’introduction de structures de marché libre, ils ont normalisé leurs politiques économiques et sont devenus plus sophistiqués dans leurs relations avec la monnaie et l’économie.
Après avoir quitté son poste de direction chez Templeton Emerging Markets, Mobius a fondé son propre fonds, Mobius Capital Partners, en 2018 avec Carlos von Hardenberg et Greg Konieczny, tous deux également anciens employés de Templeton. Chez Mobius Capital Partners, l’accent est mis sur les marchés émergents et frontières, où le fonds se concentre sur les entreprises dynamiques de taille moyenne. Grâce à un processus de recherche fondamentale et approfondi, des modèles commerciaux robustes sont identifiés qui semblent sous-évalués et mal évalués pour le fonds.
Mobius Capital Partners : focus sur les fonds ESG
L’accent est mis sur les normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Dans les marchés émergents et frontières, ces normes sont souvent inférieures à celles d’autres pays, ce qui donne aux fonds la possibilité de créer de la valeur par une exposition active. De cette manière, Mobius Capital Partners souhaite promouvoir des améliorations opérationnelles, des normes ESG plus élevées et des risques commerciaux réduits. La philosophie d’investissement est également basée sur une approche de participation active aux investissements. En concluant des partenariats avec des entreprises, la valeur doit être créée pour favoriser l’amélioration de la gouvernance d’entreprise et de la performance opérationnelle. Selon Mobius, cela conduit finalement à réduire les risques commerciaux.
Mobius Capital Partners poursuit une philosophie d’investissement stratégique basée sur un portefeuille hautement concentré. Fin janvier 2023, le portefeuille était composé de plus de 50 % d’actions technologiques et de plus de 20 % d’investissements dans le secteur de la santé, le reste étant composé d’actions des secteurs de la consommation de base, des communications et de l’industrie. La partie en espèces représente 10 %. En termes de répartition géographique, les entreprises taïwanaises représentent la plus grande part avec plus de 25 %, suivies de la Corée du Sud avec plus de 12 %, de la Chine avec plus de 12 % et de l’Inde avec plus de 10 %. Le Brésil, la Turquie, le Kenya, le Vietnam et l’Afrique du Sud représentent chacun moins de 6 % du portefeuille. Depuis son lancement en 2018, le fonds a réalisé une performance de plus de 20%, avec un drawdown maximum d’environ -37%.
Récompenses et reconnaissances
Expert reconnu dans son domaine, Mobius a été reconnu pour son travail et son expertise par de nombreux prix de l’industrie, dont le Life Time Achievement Award du Global Investor Magazine en gestion d’actifs (2017). Il a également été reconnu comme l’une des 50 personnes les plus influentes du magazine Bloomberg Markets (2011) et l’une des 100 personnes les plus puissantes et influentes d’Asiamoney (2006).
Son travail lui a également valu la reconnaissance de la Banque mondiale, qui l’a nommé au Forum mondial sur la gouvernance d’entreprise en 1999 en tant que membre du Groupe consultatif du secteur privé et coprésident du Groupe de travail sur la responsabilité des investisseurs.
Bureau éditorial finanzen.net
Sources des images : Franklin Templeton Investments, Axel Griesch pour Finanz Verlag