Le diktat est venu de Jamie Dimon lors d’une réunion à huis clos au siège de JPMorgan Chase en novembre. Face à la pression croissante des fintechs plus agiles, le directeur général de la plus grande banque américaine a poussé les dirigeants de ses deux plus grandes divisions à mettre de côté toute divergence et à collaborer sur un nouveau système de traitement des paiements.
« Si j’entends dire que l’un d’entre vous ne partage pas d’informations, ou que vous cachez des informations, vous êtes viré », a déclaré Dimon à la quinzaine de dirigeants qui s’étaient réunis pour la réunion à New York, selon deux personnes ayant connaissance des remarques.
La déclaration de Dimon a été prononcée dans son style de wisecracking habituel, mais elle reflétait les défis auxquels les grandes banques sont confrontées alors qu’elles tentent de moderniser leur technologie.
Le nouveau système développé par la banque d’entreprise et d’investissement de JPMorgan – la CIB – permettrait aux commerçants de recevoir des paiements directement des consommateurs, éliminant ainsi le besoin de cartes de débit ou de crédit et constituant une menace pour les frais lucratifs perçus par les banques et les sociétés de cartes dominantes Visa et Mastercard.
La croyance dans certaines parties de la CIB que ce produit «payé par banque» avait le potentiel de supplanter le plastique a créé des tensions inévitables avec la division bancaire grand public et communautaire de JPMorgan – la CCB – qui a enregistré plus de 5 milliards de dollars de revenus par carte en 2021.
Dimon, cependant, a estimé qu’il valait mieux risquer les revenus existants que de permettre à des concurrents non bancaires de battre JPMorgan au poing.
C’était déjà arrivé : Dimon a déclaré que JPMorgan aurait dû construire sa propre plate-forme de paiement mobile pour les commerçants avant Square, la société de technologie financière cofondée par Jack Dorsey et désormais renommée Block.
« Jamie veut comprendre les produits qui pourraient constituer des menaces pour les institutions bancaires », a déclaré une personne proche du projet. « Si [pay-by-bank] va être largement adopté, la banque doit être là. S’il échoue à long terme, c’est un peu une police d’assurance.
La discussion lors de l’événement de six heures en novembre dernier s’est concentrée sur la manière dont les nombreux groupes d’intérêt internes puissants au sein de JPMorgan se partageraient le projet de paiement par banque. Parmi les dirigeants présents figuraient Daniel Pinto, président de la banque et chef de la CIB, ainsi que Marianne Lake et Jennifer Piepszak, qui avaient récemment été promues pour co-diriger la CCB, remplaçant le plus puissant Gordon Smith en 2021.
Pinto et Smith avaient donné l’impression de s’engager dans une rivalité amicale, plaisantant lors d’événements d’entreprise que leur division était la plus grande de la banque, tout en citant des mesures différentes. Les deux hommes ont également temporairement dirigé la banque en 2020 après que Dimon ait subi une opération cardiaque d’urgence.
Lorsque Smith a quitté JPMorgan, Pinto est devenu l’unique président. Alors que Smith avait été sur un pied d’égalité avec Pinto, Lake et Piepszak n’avaient pas le même titre.
Le plan d’action émergent consistait à faire en sorte que la CIB s’occupe de la technologie et établisse des relations avec les commerçants, tandis que la CCB s’efforçait de clarifier les protections des clients en cas d’utilisation abusive ou de fraude.
JPMorgan a refusé de commenter ce qui s’est passé lors de la réunion, qui a également abordé d’autres projets de paiement à la banque.
Takis Georgakopoulos, responsable mondial des paiements chez JPMorgan pour CIB, a déclaré que la banque avait passé « beaucoup de temps » à travailler sur le paiement par banque en discutant avec les commerçants et en comprenant les protections des consommateurs.
« La relation entre la CCB et la CIB est plus étroite qu’elle ne l’a jamais été. Nous savons tous que l’innovation dans les paiements est l’une des plus grandes opportunités de l’entreprise et nous nous y engageons », a déclaré Georgakopoulos au Financial Times.
Le passage de JPMorgan au paiement par banque a répondu à la demande des commerçants, tels qu’Amazon et Walmart, qui s’irritent contre les banques et les sociétés de cartes qui imposent des frais d’interchange qui s’élèvent en moyenne à 1,8 % par transaction aux États-Unis, selon la société de conseil en paiements CMSPI. Dans l’UE, les commissions d’interchange sont plafonnées à 0,3 % pour les paiements par carte de crédit et à 0,2 % pour les cartes de débit.
Écrémer un peu de chaque coup de carte s’additionne. En 2020, les commerçants aux États-Unis ont payé environ 110 milliards de dollars de frais de traitement pour 7,6 milliards de dollars de transactions par carte, selon le rapport Nilson.
Le paiement par banque, qui permettrait aux vendeurs de prélever le paiement directement sur le compte bancaire d’un client, fait partie du mouvement croissant vers la « banque ouverte » – permettant aux consommateurs en toute sécurité de donner aux fournisseurs financiers la possibilité d’accéder à leurs informations financières.
JPMorgan permet déjà aux titulaires de comptes de se payer instantanément via Zelle, une application mobile lancée par les plus grandes banques américaines en 2017. Cependant, l’utilisation de Zelle pour les paiements de détail reste extrêmement limitée. Les banquiers ont déclaré que c’était en partie parce qu’il était géré par une société distincte appartenant à un consortium de prêteurs.
Les paiements par virement bancaire se sont répandus dans des pays comme les Pays-Bas et l’Inde, mais les consommateurs américains ont été plus lents à l’accepter.
Cela s’explique en partie par la maladroite chambre de compensation automatisée de banque à banque du pays, un réseau qui règle les paiements en quelques jours plutôt qu’en quelques secondes et dont les racines remontent aux années 1970. Cela pourrait changer l’année prochaine avec l’intention de la Réserve fédérale américaine de lancer FedNow, un nouveau service de paiement rapide pour les grandes banques, et c’est une autre raison pour laquelle JPMorgan passe au paiement par banque.
À court terme, JPMorgan estime que le paiement par banque est une alternative pour le paiement des loyers et des factures ainsi que pour les espèces, les cartes de débit et les chèques à prix élevé, plutôt que pour les cartes de crédit, selon les personnes impliquées dans le projet.
À plus long terme, cependant, la banque s’assure qu’elle est prête pour la disparition potentielle des cartes de crédit.
JPMorgan n’est pas le premier à tenter de perturber l’industrie des cartes de crédit. En 2012, un consortium de grandes chaînes américaines, dont Walmart, Target et Best Buy, a tenté en vain de faire passer un produit au stade d’essai avant de le vendre à JPMorgan en 2017.
Les dirigeants des grandes sociétés de cartes restent sceptiques quant au fait que le paiement par banque délogera bientôt les cartes de crédit aux États-Unis, compte tenu des habitudes de consommation profondément enracinées, des programmes de récompenses généreux et des protections contre la fraude qui sont plus clairement définies que les options de paiement concurrentes.
Mais malgré leur confiance, les sociétés de cartes ont pris des mesures pour renforcer leur capacité à faciliter les transactions directes, notamment les récentes acquisitions des fintechs Tink et Finicity par Visa et Mastercard respectivement.
Et des banques telles que JPMorgan – longtemps incitées à maintenir le statu quo puisqu’elles accumulent l’essentiel des commissions d’interchange sur les paiements par carte – couvrent également leurs paris, espérant que le paiement par banque pourra remplacer au moins une partie de ces revenus menacés.
C’est pourquoi Dimon est intervenu et a exhorté ses équipes à dépasser les tensions et à anticiper toute perturbation.
JPMorgan vise maintenant à mettre en place le paiement par banque l’année prochaine et est en pourparlers avec au moins une société de technologie financière sur un partenariat pour fournir un support d’infrastructure, selon des personnes informées des plans.
La CIB et la CCB collaborent toujours sur le projet. En juillet, la banque a organisé un «Senior Leaders Payments Offsite» où environ 40 cadres supérieurs des deux divisions se sont réunis au restaurant chic Cipriani à Manhattan.
Cette fois, Dimon n’a pas ressenti le besoin de se présenter, encore moins d’émettre des avertissements.