CME Group prévoit de lancer des options binaires dans le but de séduire davantage de commerçants de détail, offrant un type de contrat que les régulateurs dans une grande partie de l’Europe ont interdit comme forme de jeu.
L’opérateur d’échange de produits dérivés basé à Chicago a déclaré mardi que ses soi-disant contrats événementiels seraient proposés en septembre, permettant « aux particuliers d’échanger leurs points de vue sur les mouvements de prix quotidiens à la hausse ou à la baisse » sur les marchés à terme CME tels que l’indice boursier S&P 500, or ou pétrole brut.
Attirer les commerçants de détail est un « élément essentiel » de la stratégie de croissance de CME, ont déclaré les dirigeants de l’entreprise. La site Internet pour les nouveaux contrats représente une simple question oui ou non sur laquelle les clients peuvent effectuer des transactions en balayant l’écran du téléphone.
La clientèle de CME est fortement axée sur les commerçants professionnels et les institutions financières. Les nouveaux contrats d’événement seront évalués jusqu’à 20 $, les commerçants étant limités à acheter jusqu’à 250 contrats à la fois.
Les options binaires ont été controversées. Les régulateurs du Royaume-Uni et des pays européens ont interdit la négociation des contrats, la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni les comparant à des « produits de jeu déguisés en instruments financiers ». CME a déclaré que ses nouveaux produits « sont actuellement conçus pour les commerçants basés aux États-Unis ».
Aux États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission a averti contre la prolifération des options binaires sur les plateformes de trading non enregistrées. Les bourses de CME sont enregistrées auprès de la CFTC et constituent le lieu dominant pour les produits dérivés cotés aux États-Unis. Les contrats seront répertoriés en attendant l’examen réglementaire.
CME devra faire face à la concurrence du North American Derivatives Exchange, qui appartient à Crypto.com de Singapour. Nadex, basée à Chicago, également enregistrée aux États-Unis, propose des contrats binaires sur les indices boursiers, les matières premières et les marchés des changes.
Les commerçants de détail se sont précipités sur certains marchés dérivés au cours des deux dernières années de la pandémie de coronavirus, en particulier les contrats liés à des actions individuelles telles que GameStop et la chaîne de cinéma AMC.
Les dirigeants de l’industrie ont également constaté un plus grand intérêt pour les événements quotidiens et les paris sportifs. James Mackenzie, président de Charles Schwab Futures and Forex, a déclaré à un conférence l’année dernière que son entreprise a essayé « d’aller là où sont nos clients et nous savons que deux des domaines clés qui intéressent les clients sont le monde du sport et le monde de l’événementiel ».
Pourtant, Dennis Kelleher, directeur général de Better Markets, un groupe de réforme financière basé à Washington, a déclaré que les contrats étaient plus susceptibles de nuire aux commerçants de détail. « C’est difficile de voir la différence entre ça et juste aller à Las Vegas. »