Citigroup a décidé de mettre fin à ses opérations bancaires aux particuliers et aux entreprises locales en Russie après avoir échoué à trouver un acheteur pour les entreprises, la plupart des prétendants potentiels faisant l’objet de sanctions après l’invasion de l’Ukraine par Vladimir Poutine.
La banque américaine a annoncé la sortie dans un communiqué jeudi après avoir passé plus d’un an à essayer de vendre les divisions alors que les représailles occidentales contre la Russie rendaient pratiquement impossible de continuer à opérer dans le pays. Le prêteur a ajouté qu’il « continue de rechercher activement la vente de certains portefeuilles de banques de consommation russes ».
Citi a déclaré que son exposition à la Russie était tombée à 8,4 milliards de dollars, contre 9,8 milliards de dollars à la fin de l’année dernière. Environ 1 milliard de dollars est lié à la liquidation des opérations bancaires de détail et commerciales locales.
La sortie affectera 2 300 employés et 15 agences locales. Le prêteur estime que cela coûtera 170 millions de dollars au cours des 18 prochains mois en raison d’une combinaison de frais de restructuration et de frais de fournisseur et de résiliation de contrat. Cependant, il faudra deux ans ou plus pour éliminer complètement son stock de dépôts, de prêts hypothécaires, de cartes de crédit et de prêts aux petites entreprises.
La banque ne ferme pas ses activités de banque d’investissement et de services de transaction dans le pays, mais réduit son exposition et n’accepte pas de nouveaux clients.
« Nous continuons à servir des clients institutionnels en Russie, principalement des multinationales, dont beaucoup entreprennent la tâche complexe de dénouer leurs propres opérations dans le pays », a-t-il déclaré.
Citi a annoncé pour la première fois son intention de quitter le commerce de détail russe en avril 2021 dans le cadre du retrait mondial de la directrice générale Jane Fraser des services bancaires aux particuliers, couvrant 14 pays en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Il essaie également de trouver un acheteur pour son prêteur au Mexique.
Citi était en négociation avec des sociétés privées russes, dont Expobank et la compagnie d’assurance Reso-Garantia, sur le sort de ses activités de consommation et commerciales, a rapporté le Financial Times au début du mois dernier.
Rosbank, l’un des 10 principaux prêteurs et ancienne filiale russe de la Société Générale, avait également exprimé son intérêt pour le rachat des opérations locales de Citi, mais la perspective d’un accord s’est estompée lorsque le Royaume-Uni a imposé des sanctions à son nouveau propriétaire, l’oligarque Vladimir Potanin, plus tard en juillet.
« Nous avons exploré plusieurs options stratégiques pour vendre ces entreprises au cours des derniers mois. Il est clair que la voie de la lenteur est la plus logique compte tenu des nombreux facteurs de complication », a déclaré Titi Cole, responsable des franchises héritées chez Citi.
Toutes les grandes banques ayant une présence significative en Russie tentent de vendre leurs activités, mais sont confrontées à un bassin d’acheteurs de plus en plus limité et à d’énormes pertes potentielles pour amortir leurs investissements.
Plus tôt ce mois-ci, le président russe Vladimir Poutine a interdit aux entités étrangères des pays «inamicaux» qui ont sanctionné Moscou pendant la guerre de vendre leurs participations dans les banques russes jusqu’à la fin de cette année, ce qui complique encore les ventes.
Le décret indique que Poutine se réserve le droit de laisser certaines entreprises vendre leurs actions en vertu d’un décret personnel, ou de prolonger la période d’interdiction de vente.
Le prêteur français SocGen a pris un coup de 3,1 milliards d’euros lors de la vente de Rosbank à Potanin. Cependant, HSBC, l’autrichien Raiffeisen et les banques italiennes UniCredit et Intesa Sanpaolo attendent toujours de meilleures offres, selon des personnes familières avec leurs plans.
Un cadre supérieur d’UniCredit a déclaré au FT que la cession de SocGen était essentiellement un « don » ou un « cadeau » à Potanin et que la banque italienne recherchait la juste valeur de ses actifs dans le pays.
Reportage supplémentaire de Max Seddon