Citigroup a déclaré avoir près de 10 milliards de dollars d’exposition à la Russie par le biais de prêts, de dettes publiques et d’autres actifs, en partie détenus par l’intermédiaire de sa banque de détail russe qu’il a déclaré vouloir vendre.
La divulgation, faite dans le rapport annuel de Citi lundi, souligne à quel point les activités de la banque basée à New York sont plus directement liées aux événements en Russie que n’importe lequel de ses rivaux de Wall Street, alors que les puissances occidentales renforcent les sanctions financières en raison de l’invasion de l’Ukraine par Vladimir Poutine. .
L’exposition, basée sur les chiffres de fin 2021, était composée de 8,2 milliards de dollars pour ses opérations de banque d’investissement et de banque de détail en Russie via des prêts aux entreprises et à la consommation, la dette des administrations locales, des accords de prise en pension et des dépôts auprès de la banque centrale de Russie, qui a été touchée par sanctions dimanche.
Citi a une exposition supplémentaire de 1,6 milliard de dollars à d’autres contreparties financières du pays.
« Citi continue de surveiller la situation géopolitique et les conditions économiques actuelles de la Russie et de l’Ukraine et atténuera ses expositions et ses risques le cas échéant », a déclaré la banque dans le dossier réglementaire.
L’exposition représente une petite fraction de l’activité globale de Citi, la banque détenant 2,29 milliards de dollars d’actifs à la fin de l’année dernière. C’est néanmoins une distraction malvenue avant une journée des investisseurs mercredi où Jane Fraser, directrice générale depuis le début de l’année dernière, présentera sa feuille de route pour la banque.
Une partie de la stratégie de Fraser depuis sa prise de fonction a consisté à quitter une douzaine de marchés de son vaste réseau international de vente au détail, y compris la Russie. La banque a déclaré dans le dossier qu’elle cherchait toujours à quitter le marché de détail russe.
Goldman Sachs a estimé que son exposition aux pertes de crédit en Russie était de 650 millions de dollars, dont 134 millions de dollars provenaient de dérivés de gré à gré ; 177 millions de dollars de prêts et d’engagements de prêt ; et 339 millions de dollars de créances garanties, selon son rapport annuel déposé la semaine dernière. La banque a déclaré que son exposition totale au marché russe était de 414 millions de dollars en décembre.
Dans leurs derniers rapports annuels, ni JPMorgan Chase ni Bank of America n’ont classé la Russie parmi leurs 20 principaux marchés en matière d’exposition financière.
Dans une note de recherche publiée lundi, les analystes d’Oppenheimer ont écrit que l’exposition des banques américaines à la Russie était « limitée ».
« Le problème le plus difficile à comprendre est l’exposition indirecte, étant donné que de nombreuses banques européennes (en particulier françaises, italiennes et autrichiennes) ont des expositions beaucoup plus importantes et pourraient clairement être touchées beaucoup plus sévèrement », ont écrit les analystes.