Citigroup a déclaré qu’il allait céder sa banque de détail mexicaine par le biais d’une offre publique initiale, inversant le cours d’un plan éclos au début de l’année dernière pour vendre l’unité.
Le prêteur américain prévoit de séparer complètement sa division Banamex, qui compte 38 000 employés et est l’une des plus grandes franchises bancaires grand public au Mexique, d’ici le milieu de l’année prochaine. La banque a déclaré qu’une introduction en bourse de l’unité est probable d’ici la fin de 2025.
Les dirigeants de Citi ont précédemment déclaré qu’ils poursuivaient un double processus afin de quitter Banamex et ont récemment décidé qu’une introduction en bourse serait la meilleure voie pour les investisseurs.
La directrice générale Jane Fraser, qui dirige un effort plus large pour réduire Citi, a déclaré dans un communiqué: «Après mûre réflexion, nous avons conclu que la voie optimale pour maximiser la valeur de Banamex pour nos actionnaires et faire avancer notre objectif de simplifier notre entreprise est de nous détourner de notre approche à double voie pour nous concentrer uniquement sur une introduction en bourse de l’entreprise. »
Le plan d’introduction en bourse marque la fin d’un effort de plus d’un an pour vendre l’unité. Pas plus tard qu’en février, le Financial Times rapportait que Citi était en pourparlers exclusifs pour vendre Banamex à Grupo Mexico, qui appartient au milliardaire Germán Larrea. L’accord devait valoriser l’unité jusqu’à 8 milliards de dollars. On ne sait pas pourquoi ni quand ces négociations ont pris fin, ni pourquoi la banque n’a pas poursuivi les offres d’autres soumissionnaires intéressés.
Citi, mercredi, n’a pas dit ce qu’elle pensait que Banamex pourrait rapporter lors d’une introduction en bourse.
Citi a acheté Banamex, l’une des marques bancaires les plus anciennes et les plus prestigieuses du Mexique, pour 12,5 milliards de dollars en 2001 en grande pompe. Depuis lors, cependant, elle est passée de la deuxième banque du pays à la quatrième, après avoir lutté pour rivaliser sur un marché dominé par d’autres prêteurs étrangers. Les analystes et les banquiers ont déclaré qu’une litanie de raisons était à blâmer, notamment une mauvaise gestion et des coûts gonflés en raison des limitations imposées par les exigences réglementaires américaines.
Citi a déclaré mercredi avoir investi 2,5 milliards de dollars dans la mise à niveau des “capacités bancaires numériques et mobiles” de l’entreprise.
La banque américaine a également annoncé mercredi son intention de reprendre les rachats d’actions plus tard ce trimestre.