Le prêteur de crypto Celsius Network a révélé un trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan causé par ce que le directeur général Alex Mashinsky a qualifié de « mauvais » investissements et d’autres pertes « imprévues ».
Celsius a fait cette divulgation alors qu’il cherchait la protection contre la faillite aux États-Unis cette semaine après avoir gelé les fonds des clients en juin. C’est la dernière victime du krach des marchés de la cryptographie, qui a contraint deux autres grandes entreprises à la faillite ces dernières semaines.
Mashinsky, qui a cofondé Celsius en 2017, a dévoilé l’ampleur des problèmes de l’entreprise basée dans le New Jersey dans un Dossier judiciaire de 61 pages jeudi. Il a montré des passifs de 5,5 milliards de dollars et des actifs de seulement 4,3 milliards de dollars.
La grande majorité des passifs, 4,7 milliards de dollars, ont été attribués aux utilisateurs de Celsius. Le dossier suggérait qu’ils pourraient faire face à des pertes importantes et imputait les problèmes de l’entreprise à un mélange de mauvais paris, de conditions du marché et d’un échec à gérer sa croissance rapide.
« La quantité d’actifs numériques sur [Celsius’s] la plate-forme a grandi plus vite que l’entreprise n’était prête à se déployer. En conséquence, la société a pris ce qui, avec le recul, s’est avéré être certaines mauvaises décisions de déploiement d’actifs », a écrit Mashinsky dans le dossier.
Celsius était l’un des rares prêteurs de crypto qui a attiré des milliards de dollars d’actifs crypto auprès d’investisseurs ordinaires ces dernières années. Il a promis des taux d’intérêt pouvant atteindre 18% sur certaines crypto-monnaies.
Le deuxième plus grand fonds de pension du Canada, la Caisse de dépôt et placement du Québec, et la société d’investissement WestCap ont mené l’an dernier un financement par actions de 600 millions de dollars qui valorisait Celsius à 3 milliards de dollars.
Le prêteur est la troisième grande société de cryptographie à déposer son bilan, après le courtier en cryptographie Voyager Digital et le fonds spéculatif Three Arrows Capital. Tous les trois ont été touchés par l’effondrement des prix des actifs cryptographiques et un gel du crédit sur le marché.
Mashinsky a admis jeudi une série d’erreurs qui avaient entraîné des pertes et des investissements détaillés qui avaient empêché Celsius de restituer de l’argent aux clients car il avait subi une panique bancaire cette année.
L’une était une perte de 510 millions de dollars découverte en 2021 lorsque Celsius a cherché à récupérer la garantie qu’elle avait promise pour couvrir les emprunts auprès d’une «plate-forme de prêt privée» sans nom.
« Le prêteur n’a pas été en mesure de restituer le . . . garanties en temps opportun », a écrit Mashinsky. Quelque 440 millions de dollars de ce montant restent impayés, a-t-il ajouté.
Celsius a également subi des pertes de 100 millions de dollars lorsque la garantie qu’elle avait promise pour garantir un prêt de Tether – l’émetteur de pièces stables qui est un investisseur en actions de Celsius – a été liquidée d’un commun accord ces derniers mois.
Mashinsky a déclaré qu’environ 1 milliard de dollars de ses fonds étaient illiquides car ils avaient été engagés dans l’exploitation minière de bitcoins de la société ou investis dans une version du réseau Ethereum qui n’a pas encore été lancée.
Il a suggéré que le plan de relance de Celsius pourrait impliquer l’utilisation de bitcoins générés par ses opérations minières pour « répondre à son déficit actuel de crypto-monnaie ».
En plus d’admettre les erreurs de l’entreprise, il a blâmé la « désinformation » dans les médias et sur les réseaux sociaux pour avoir encouragé les clients à retirer environ 1 milliard de dollars de fonds sur cinq jours en mai.
Mashinsky a déclaré que Celsius était en passe de résoudre ses problèmes lorsque le marché a tourné cette année.
« La société estime qu’elle aurait probablement réussi dans un avenir proche si le marché était resté relativement stable. »