Cela signifie que vous pouvez bénéficier de vos investissements même en période de récession

• Investir en période de ralentissement économique : diversification du portefeuille
• Bonnes affaires en bourse ou sur le marché immobilier
• La récession est en partie déjà intégrée dans la valorisation des actions

Darius McDermott de Chelsea Financial Services souligne dans une interview au magazine Forbes que les marchés boursiers anticipent la situation économique : ils ont chuté avant une récession, puis se sont redressés beaucoup plus rapidement. Il est donc important de trouver le bon moment pour investir afin d’être bien positionné lorsqu’une récession s’apaise. L’expert recommande aux investisseurs de choisir un horizon d’investissement à long terme car : « Les récessions font partie du cycle économique normal. Les investisseurs à long terme espèrent avoir déjà un portefeuille diversifié lorsqu’ils entrent en récession », explique McDermott.

Investissement défensif en bourse

Un marché baissier peut être un bon point d’entrée en bourse pour les chasseurs de bonnes affaires. L’indice S&P 500 a temporairement chuté de 20 % l’année dernière et le ratio cours/bénéfice (P/E) des titres du DAX est tombé au-dessus de la moyenne en 2022. Andreas Hürkamp, ​​stratège de la Commerzbank, a déclaré au Handelsblatt : « Le ratio P/E du DAX est passé de 18 à 10 au cours des derniers trimestres et se situe donc à un niveau qui a été observé en 2003, 2009 et 2020 à la fin d’un marché baissier. « . Cela indique une éventuelle sous-évaluation des actions par rapport à leur potentiel de profit. La prudence est toutefois de mise ici, car cela ne s’applique que si les entreprises réalisent également des bénéfices correspondants en 2023. Toutefois, la hausse des coûts et les effets d’une récession dépendent du secteur.

En période de récession, les experts conseillent de se tourner vers les secteurs défensifs – il s’agit notamment des fabricants de biens de consommation d’usage quotidien (comme l’alimentation), des services financiers, des produits de soins personnels ou des services publics, mais aussi des compagnies d’assurance, etc. Industrie pharmaceutique. « Les actions ayant un pouvoir de fixation des prix constituent largement une couverture contre l’inflation », a déclaré Beatrix Ewert, gestionnaire du fonds Lazard, à Forbes.

Moneywise souligne que Berkshire Hathaway de Warren Buffett, par exemple, a investi dans les actions de The Kraft Heinz Company et les titres du fournisseur d’énergie NRG Energy pendant la récession de 2008 et en a largement profité (au moins au début).

propriété

Le marché immobilier peut présenter une bonne opportunité d’investissement en période de récession. La baisse des prix de l’immobilier promet une bonne opportunité pour se lancer. Mais la même chose s’applique ici : si les taux d’intérêt continuent d’augmenter, le calcul ne fonctionnera pas. Un encore serré politique monétaire des banques centrales pourraient ralentir la tendance haussière du marché immobilier. Parce que la hausse des taux d’intérêt engloutit tout avantage potentiel d’une baisse des prix de l’immobilier. Ce n’est que lorsque les banques centrales cesseront d’augmenter, voire de baisser, leurs taux directeurs que les prêts immobiliers redeviendront intéressants pour les investisseurs – au-delà des bonnes affaires. Reste à savoir si ce sera le cas dans les prochains mois.

L’or et les obligations, valeurs refuges ?

L’or a toujours été considéré comme une « valeur refuge » et rien n’a changé. L’image du port était appropriée, a déclaré Hal Cook, analyste principal des investissements chez Hargreaves Lansdown, car les investisseurs abandonnaient souvent les actifs risqués pour chercher refuge dans l’or. En revanche, les espèces perdent de la valeur dans un environnement inflationniste, selon l’expert.

La situation pourrait bientôt s’améliorer pour les obligations. Même s’ils ont souffert de la hausse des taux d’intérêt, les rendements étaient déjà supérieurs à la moyenne. Lorsque les banques centrales assouplissent leur politique monétaire restrictive, les prix des obligations ont même augmenté, c’est pourquoi il pourrait être intéressant de s’impliquer dès maintenant.

Moins de concurrence comme argument pour créer une entreprise

Selon Moneywise, Charles Gaudet, PDG d’une agence de coaching, est convaincu qu’une récession offre également des opportunités aux nouvelles entreprises : « C’est le bon moment pour profiter d’un champ ouvert. Les concurrents se retirent et dépensent moins d’argent en marketing et en publicité. de. » De nombreuses entreprises sont actuellement contraintes de licencier et espèrent survivre à la crise. Ce n’est pas un mauvais point de départ pour se repositionner sur le marché, car la concurrence est clairement sous pression.

Equipe éditoriale finanzen.net

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