Ce sont les plus grosses erreurs que vous puissiez commettre lors de l’achat d’actions

• La diversification est la solution ultime en bourse
• Plus l’horizon d’investissement est long, mieux c’est
• Ne pas investir est la plus grosse erreur

Les investissements des entreprises internationales ont atteint un rendement corrigé de l’inflation de 6,5 % au cours des 120 dernières années. C’est la conclusion du «Global Investment Returns Yearbook» publié par le Credit Suisse. Les responsables de l’étude de l’institution financière suisse ont analysé cela Marchés financiers de 23 pays dans le monde entre 1900 et 2019. Avec un tel rendement, les actions ont pu laisser loin derrière les titres du marché monétaire (0,8 pour cent par an) et les obligations (2 pour cent par an).

Les huit plus grosses erreurs lors de l’achat d’actions

Même si ces résultats ne sont pas extrapolables à l’avenir, ils constituent néanmoins un bon indicateur du potentiel à long terme des marchés boursiers. Cependant, cela ne signifie pas qu’en tant que débutant en bourse, vous pouvez acheter des actions d’entreprises sans discernement et que leur valeur augmentera certainement avec le temps. Dans ce contexte, la sagesse boursière traditionnelle du vieux maître Kostolany : « Achetez des actions, prenez des somnifères » fait référence, le cas échéant, à un portefeuille largement diversifié contenant au moins dix actions individuelles solides.

Afin de pouvoir vous lancer avec succès sur les marchés des capitaux en tant que nouveau venu en bourse, vous devez prêter attention à quelques astuces et conseils importants. Car en bourse, toute erreur majeure réduit immédiatement les rendements et coûte de l’argent.

1. Mettez tous les œufs dans le même panier

Comme l’a montré l’exemple négatif de Wirecard, même des actions du DAX apparemment solides peuvent perdre presque toute leur valeur en un instant. Étant donné que des événements imprévisibles peuvent toujours survenir sur les marchés boursiers, il ne s’agit pas toujours d’un cas de fraude. Des crises ou des accidents spécifiques à un secteur ou à une entreprise peuvent également provoquer un effondrement massif des cours de certaines actions. Par exemple, en 2010, à la suite de l’explosion de la plateforme de forage Deepwater Horizon, le prix des actions de BP s’est effondré d’environ 50 % en très peu de temps. Bien que de tels résultats soient exceptionnels, ils peuvent rapidement entraîner dans le gouffre un portefeuille peu diversifié.

Ce risque dit non systématique décrit un risque spécifique qui, dans certains cas, ne concerne qu’un seul secteur ou une seule entreprise. Cependant, grâce à la diversification, c’est-à-dire un portefeuille d’actions largement positionné qui s’étend sur plusieurs entreprises et secteurs, ce risque peut rester faible.

Avec une bonne composition de portefeuille, un tel risque peut être éliminé avec seulement 10 à 20 actions différentes. Les nouveaux arrivants en bourse ne doivent pas nécessairement s’appuyer sur un fonds ou un ETF qui investit dans 1 500 titres.

2. Réflexion à court terme

Les nouveaux venus sur le marché boursier en particulier, mais aussi les investisseurs privés en général, sous-estiment souvent le potentiel à long terme des actions et entreprennent souvent des transactions inutiles qui affectent directement les rendements.

Dans ce cas, comme c’est souvent le cas en bourse, vous devez vous fier à l’opinion de Warren Buffett, qui a dit un jour : « Si vous n’êtes pas prêt à détenir une action pendant 10 ans, vous ne pouvez pas la posséder pendant 10 minutes ».

Étant donné que les rendements à long terme des marchés boursiers, par exemple 6,5 pour cent par an, ne sont pas obtenus de manière linéaire, les investisseurs doivent inévitablement éviter les fluctuations intermédiaires, les krachs et les corrections au cours de leur période d’investissement. En règle générale, un horizon de placement de 10 à 15 ans est judicieux.

3. Investissez l’argent prévu

Afin que les investisseurs puissent surmonter les fluctuations intermédiaires du marché boursier, ils ne doivent investir que leur argent « superflu ». L’argent prévu pour les dépenses quotidiennes, les réparations de voiture à venir, une machine à laver en panne ou un loyer mensuel n’a pas sa place en bourse et doit être conservé sur le compte courant ou en espèces.

4. Achetez des actions à crédit

Une erreur souvent commise par les nouveaux arrivants en bourse est d’acheter des actions à crédit. Alors que dans le cas d’une perte totale classique, seul le capital investi disparaît, dans le cas d’un achat d’actions avec effet de levier, il reste encore des dettes à rembourser, même si la totalité de l’investissement est depuis longtemps sans valeur.

5. Chasser le battage médiatique

Le marché boursier et le marché boursier prospèrent grâce aux mythes narratifs de l’argent rapide. Cette situation peut être particulièrement dévastatrice pour ceux qui débutent en bourse, car on sait que la cupidité dévore le cerveau. Le spéculateur boursier Kostolany le savait déjà : « Il ne faut jamais courir après un tramway et une action. »

Idéalement, les investisseurs devraient toujours peser leurs décisions d’investissement de manière totalement rationnelle et ne pas se laisser influencer par des impulsions émotionnelles. Le symptôme dit FOMO (Fear of Missing Out), c’est-à-dire la peur de rater quelque chose, est donc inapproprié en bourse. Parce que « la raison la plus stupide d’acheter une action, c’est parce qu’elle monte », selon une citation de Buffett.

En outre, les investisseurs doivent toujours se méfier des conseils boursiers soi-disant « chauds » et des tendances à court terme. Une stratégie d’achat et de conservation est recommandée aux investisseurs qui souhaitent obtenir un rendement positif à long terme.

6. N’avoir aucune connaissance de la bourse

Même s’il n’est pas nécessaire d’être professeur d’économie pour gagner de l’argent avec les actions, si vous débutez en bourse, vous devez néanmoins acquérir diverses connaissances de base sur les marchés financiers et les modèles économiques de chaque entreprise.

La devise de Warren Buffett est : « N’investissez que dans des actions dont vous comprenez l’activité. » Ce n’est que si un investisseur comprend vraiment comment fonctionne le marché boursier et comment une entreprise réalise des bénéfices qu’il peut évaluer le potentiel à long terme d’une entreprise.

7. Achats d’actions procycliques

L’une des erreurs les plus courantes parmi les investisseurs privés consiste à acheter des actions de manière procyclique. C’est pourquoi de nombreux investisseurs n’entrent sur le marché que lorsque celui-ci est déjà dans une tendance à la hausse depuis plusieurs semaines, mois, voire années, ou en sortent juste lorsque le point bas d’un krach a été atteint. Le banquier de Francfort Carl Mayer Rothschild le savait déjà : « Achetez quand les canons tonnent, vendez quand les violons jouent. »

Cependant, les investisseurs qui ne veulent pas nécessairement se soucier du bon moment pour acheter des actions peuvent également agir selon un plan d’investissement prédéterminé et investir un certain montant chaque mois ou tous les six mois.

8. N’achetez pas d’actions

La plus grosse erreur que vous puissiez commettre lors de l’achat d’actions est probablement de ne pas acheter d’actions du tout, car vous avez peur d’éventuelles pertes. Malheureusement, une grande partie de la population commet exactement cette erreur.

Il convient de garder à l’esprit que la mesure du risque toujours associée à un investissement en actions est décrite en finance comme l’intensité de la fluctuation ou de la volatilité des cours des actions. Le risque supposé quantifie donc le degré d’écart par rapport à la moyenne dans une certaine fenêtre de temps, que les prix augmentent ou baissent au cours de cette période. Le risque pris représente donc toujours une opportunité et seul celui qui comprend parfaitement ce lien peut réussir en bourse à long terme.

Pierre Bonnet / finanzen.net

Ce texte est uniquement à titre informatif et ne constitue pas une recommandation d’investissement. finanzen.net GmbH exclut tout droit de recours.