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Carlyle vend l’un des plus grands portefeuilles de centrales électriques au gaz naturel aux États-Unis pour 3 milliards de dollars, dans un contexte de regain d’intérêt des investisseurs pour le secteur de l’énergie lié à la demande croissante d’électricité provenant des réseaux numériques.
Le fonds d’investissement américain Cogentrix Energy va céder son activité à Quantum Capital Group, un groupe de capital-investissement basé à Houston et spécialisé dans les investissements dans le secteur de l’énergie. Une annonce est attendue lundi.
Le Financial Times a rapporté en juin que Cogentrix avait engagé la banque d’investissement Lazard et le cabinet d’avocats Latham & Watkins pour étudier une vente.
Cogentrix, dont le siège social est en Caroline du Nord, possède 11 centrales électriques au gaz naturel dans certains des marchés les plus gourmands en énergie des États-Unis, notamment le Texas, la Pennsylvanie et la région de la Nouvelle-Angleterre.
Carlyle avait initialement acheté le producteur d’électricité à Goldman Sachs en 2012 pour une somme non divulguée. Depuis, il a pratiquement doublé les actifs de Cogentrix en achetant de nouvelles centrales électriques et en développant ses activités.
Wil VanLoh, fondateur et directeur général de Quantum, a déclaré qu’il était inhabituel d’avoir la possibilité d’acheter un large portefeuille de centrales électriques à gaz sur des marchés connaissant une telle croissance de la demande d’électricité.
« La demande en électricité augmente rapidement en raison de la croissance explosive des centres de données et de l’IA, de la relocalisation de la production et de l’électrification de tous les secteurs. Il s’agit d’un achat opportuniste et nous prévoyons de soutenir la croissance de l’entreprise », a-t-il déclaré au FT.
Cette transaction marque la dernière d’une série d’accords dans le secteur des services publics, où la demande d’électricité augmente après deux décennies de stagnation.
Les investisseurs recherchent des opportunités d’acquisition et d’investissement dans des centrales électriques, en partie motivés par les attentes d’une augmentation de la demande d’électricité en raison de l’expansion des centres de données et des infrastructures numériques nécessaires à l’intelligence artificielle, ce qui pourrait mettre à rude épreuve l’approvisionnement énergétique.
Global Infrastructure Partners, le fonds de pension canadien CPP Investments et Brookfield ont tous soutenu des transactions de plusieurs milliards de dollars au cours des derniers mois, les investisseurs pariant qu’un secteur autrefois austère offrira désormais de meilleurs rendements.
La cession de Cogentrix à Quantum par Carlyle ne devrait pas affaiblir l’intérêt du groupe de capital-investissement pour le secteur de l’énergie. En 2021, Carlyle a fondé Copia Power, une société d’énergie renouvelable qui construit des parcs solaires et des installations de stockage sur batterie à travers les États-Unis.
Pooja Goyal, directrice des investissements du groupe d’infrastructure de Carlyle, a déclaré que l’essor de l’IA ne pourrait pas se produire sans une énergie stable et fiable pour alimenter les centres de données construits par les groupes technologiques.
« Le plus gros obstacle à l’heure actuelle est la capacité de production d’électricité, ainsi que la capacité de transmission et de distribution », a déclaré Goyal. « Nous allons donc continuer à être très actifs dans ces domaines par le biais de nos sociétés de portefeuille existantes, ainsi que par les nouveaux investissements que nous réalisons. »