Carl Icahn a vendu sa participation dans Occidental Petroleum alors que le gestionnaire de fonds activiste capitalise sur les prix élevés de l’énergie pour sortir de ce qui a commencé comme un investissement combatif contre la compagnie pétrolière et son acquisition de 55 milliards de dollars d’Anadarko Petroleum en 2019.
Icahn a commencé à vendre fin février et début mars lorsque le président russe Vladimir Poutine a envoyé des troupes en Ukraine dans une guerre qui a fait grimper les prix du pétrole. La majeure partie des ventes s’est faite à des prix compris entre 41 et 49 dollars par action, selon les dépôts de titres, permettant à Icahn de réaliser un bénéfice de 1 milliard de dollars.
Les actions d’Occidental ont ouvert la négociation lundi à près de 58 dollars alors que le pétrole brut continuait d’augmenter, soutenu par des informations selon lesquelles les États-Unis et l’Europe envisageraient de bloquer les achats de pétrole et de gaz de la Russie. Le cours de l’action Occidental a gagné près de 50 % depuis fin février.
Icahn a construit l’essentiel de sa participation de 10% dans Occidental lorsque les prix du pétrole ont plongé avec le déclenchement de la pandémie de coronavirus en mars 2020. Il avait critiqué le directeur général de la société, Vicki Hollub, pour avoir conclu une acquisition qu’il a qualifiée de « l’une des pires catastrophes financières ». l’histoire ».
Après avoir lancé une campagne militante contre Occidental, Icahn a obtenu deux sièges au conseil d’administration du foreur basé à Houston. Peu de temps après, en juin 2020, Occidental a émis des bons de souscription d’actions à ses actionnaires, des titres valant désormais plus de 4 milliards de dollars alors que ses actions montent en flèche.
Dans le cadre de la sortie d’Icahn d’Occidental, ses deux représentants triés sur le volet, Andrew Langham et Gary Hu, quitteraient son conseil d’administration, a indiqué la société.
Les actions d’Occidental se négociaient à environ 60 dollars lorsque la société a battu son plus grand rival Chevron dans une bataille pour le contrôle d’Anadarko, mais elles ont chuté en raison des inquiétudes concernant la dette que la société a contractée pour aider à financer l’accord.
La décision d’Icahn de vendre intervient alors que Warren Buffett, qui a soutenu le chef d’Occidental lors de la prise de contrôle d’Anadarko avec un financement de 10 milliards de dollars, a acheté des actions de la société.
Berkshire Hathaway de Buffett a accepté d’investir les 10 milliards de dollars en actions privilégiées qui verseraient un dividende de 8% et a reçu un mandat pour acheter jusqu’à 80 millions d’actions ordinaires, soit environ 11% des capitaux propres d’Occidental.