Après l’effondrement de 2022 dû à la fibrillation des marchés financiers, les rendements de toutes les formes de retraites complémentaires affichent un bilan positif sur les trois premiers mois de l’année : +2,3% pour les caisses de retraite fermées, +3% pour celles ouvertes” et + 2,4% les “nouveaux” Régimes Individuels de Retraite (Pip). Le renversement de tendance est mis en évidence par le dernier monitoring de la Commission de surveillance des fonds de pension avec lequel l’évolution des retraites complémentaires a été photographiée sur la période janvier-mars 2023. Le rapport met l’accent sur la croissance de 1,2% des affiliés sur 2022 et des cotisations collectées : + 7,8 % par rapport à la même période l’an dernier. Les ressources affectées aux services ont également augmenté de 6 milliards par rapport à décembre dernier pour atteindre 211 milliards.
En mars 2023, 10,4 millions de membres
Le suivi Covip montre qu’il y avait à fin mars 2023 10,4 millions de « postes dans les régimes complémentaires de retraite », en hausse de 119 000 unités (+1,2 %) par rapport à fin 2022. Ces postes, qui incluent aussi ceux de ceux qui participer sous plusieurs formes à la fois, correspondant à un nombre total d’adhérents de 9,350 millions : +1,2%. L’Autorité, dont Francesca Balzani est la présidente par intérim étant donné que le gouvernement n’a pas encore procédé à la nomination du successeur de Mario Padula, souligne que 67 mille postes supplémentaires sont enregistrés dans les fonds de négociation par rapport à 2022 (+1,8% , pour un total de 3,873 millions). Et près de la moitié de cette augmentation, soit environ 30 000 unités, provient d’adhésions contractuelles dans le secteur de la construction. Ensuite, ce sont 9 000 adhésions qui ont été ajoutées au fonds public de l’emploi pour lequel le mécanisme “d’accès” est actif, également par consentement tacite pour les travailleurs nouvellement embauchés.
Les rendements augmentent à nouveau
“Au cours des trois premiers mois de 2023, des résultats positifs ont été enregistrés en moyenne dans tous les types de régimes de retraite et dans tous les segments, en particulier dans les gestions les plus exposées aux actions, récupérant partiellement les pertes en capital comptabilisées en 2022”, est-il indiqué dans le rapport Covip. Ce qui souligne : les secteurs actions ont enregistré des gains en moyenne égaux à 3,6% en fonds négociés, 4,4% en fonds ouverts et 3,4% en Pips. Des augmentations également pour les lignes équilibrées, avec des rendements moyens de 2,4 % dans les fonds négociés, 3,3 % dans les fonds ouverts et 2 % dans les Pips. Les rendements des secteurs obligataires et garantis sont plus contenus, mais à nouveau positifs – affirme l’Autorité. Covip observe également qu’en analysant la période comprise entre 2013 et les trois premiers mois de 2023, les rendements moyens des différentes formes de régimes complémentaires de retraite s’avèrent être presque entièrement supérieurs au rendement moyen de l’indemnité de départ (2,4%).
Ressources pour les services à 211 milliards
Au premier trimestre 2023, les ressources allouées aux services ont atteint 211 milliards, enregistrant une hausse de 6 milliards contre 205 milliards à fin 2022. L’augmentation, selon le rapport, « est due pour environ les deux tiers à l’amélioration de cours des titres en portefeuille et pour le tiers restant aux flux d’apport nets des décaissements ».
Nouvelles cotisations collectées pour 3,6 milliards
Toujours durant les trois premiers mois de 2023, les cotisations collectées auprès des fonds contractuels, des fonds ouverts et du Pip se sont élevées à 3,6 milliards : + 7,8 % sur la période correspondante de 2022. Covip précise que la hausse se constate dans toutes les formes de retraite, “allant de 9,2% en fonds négociés et fonds ouverts, à 4,7% en Pips”.