Le groupe d’investissement canadien Brookfield Asset Management et le milliardaire technologique Mike Cannon-Brookes ont abandonné leur campagne pour acquérir AGL Energy après le rejet de leur deuxième offre sur la société australienne.
Le consortium Brookfield a fait une offre non contraignante d’achat de la société pour 8,25 dollars australiens par action au cours du week-end, en hausse par rapport à l’offre initiale de 7,50 dollars australiens faite il y a deux semaines, ont déclaré des personnes des deux côtés de l’accord. La nouvelle offre valorisait la société à 5,43 milliards de dollars australiens.
« Le consortium Brookfield-Grok qui cherche à privatiser et à transformer AGL pose nos stylos – avec une grande tristesse », a écrit Cannon-Brookes sur Twitter dimanche, faisant référence à sa société d’investissement privée.
AGL rejettera officiellement l’offre supérieure dans une annonce lundi matin, a déclaré une personne proche du conseil d’administration, ajoutant que cela avait été communiqué au consortium.
AGL possède trois grandes centrales au charbon, des actifs de gaz et d’énergie renouvelable, et l’une des plus grandes entreprises de vente au détail d’énergie du pays avec plus de 4 millions de clients, selon son rapport annuel 2021. L’entreprise est le plus grand émetteur de carbone d’Australie, produisant environ 8% des émissions totales du pays, selon les chiffres du gouvernement.
Dans le cadre de l’acquisition proposée, Brookfield et Cannon-Brookes prévoyaient d’accélérer la fermeture des trois centrales électriques au charbon d’AGL et de dépenser 20 milliards de dollars australiens en capacité de production et de stockage d’énergie renouvelable. La proposition a été bien accueillie par les écologistes car elle aurait réduit les émissions de carbone du pays et accéléré la transition vers un réseau électrique à faible émission de carbone.
Le cours de l’action d’AGL a chuté régulièrement depuis 2017, car la prolifération rapide de l’éolien et du solaire bon marché à travers le pays a exercé une pression croissante sur les prix des générateurs d’électricité au charbon.
Le groupe a annoncé l’année dernière qu’il se séparerait, les activités de vente au détail et de production de charbon opérant dans deux divisions distinctes.
Brookfield avait déclaré que la scission proposée entraînerait une nouvelle baisse du cours de l’action. Mais Graeme Hunt, directeur général d’AGL, a déclaré que l’offre initiale était « à des années-lumière » d’une juste évaluation de la société et n’a pas pris en compte les avantages de la scission.
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AGL aurait été susceptible de s’engager avec le consortium Brookfield s’il avait offert une part de 8,50 $ australiens, selon une personne connaissant le dossier.
Le consortium Brookside avait précédemment déclaré qu’il ciblerait directement les actionnaires, mais cela a été rendu difficile car AGL compte un nombre inhabituellement élevé de petits investisseurs de détail et peu de grands actionnaires institutionnels, selon le registre des actions de la société.
La décision de rejeter l’offre a fait écho à la tentative de l’opérateur de casino australien Crown de repousser la tentative d’achat du groupe de capital-investissement Blackstone, qui n’a réussi que lors de la quatrième offre.