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Brookfield a mis en vente la tour Citypoint de Londres, dans le cadre du plus grand test à ce jour du marché des bureaux de la capitale britannique après un ralentissement brutal de deux ans.
Selon des sources proches du dossier, le gestionnaire d’actifs canadien cherche à obtenir 500 millions de livres sterling en cas de vente. Cette opération intervient alors que Brookfield doit s’acquitter d’une dette de 460 millions de livres sterling garantie par l’immeuble de 36 étages.
La dette doit être remboursée en janvier, après que Brookfield a prolongé les prêts de 12 mois l’hiver dernier. Brookfield a nommé des conseillers et sondé des acheteurs potentiels, selon des personnes au fait du dossier.
Brookfield n’a pas encore fixé de prix officiel, mais vise au moins 500 millions de livres sterling, ce qui pourrait représenter un prix jusqu’à 25 % inférieur à la valorisation de 670 millions de livres sterling de mars 2023 incluse dans les documents de prêt. Brookfield pourrait étudier des options de financement si le processus de vente échoue.
La tour est de loin le plus grand immeuble de bureaux à être mis sur le marché à Londres cette année, alors que le marché immobilier commercial commence à se remettre d’une crise de deux ans. Green Street News a été le premier à annoncer la vente.
Seule une poignée d’immeubles de bureaux à travers Londres ont été vendus pour plus de 100 millions de livres sterling à Londres cette année, ce qui fait de l’effort de vente de Brookfield un énorme test de l’appétit des investisseurs pour ces propriétés et du prix qu’ils exigeront.
Les quelque 500 millions de livres sterling demandés par Brookfield sont inférieurs aux 607 millions de livres sterling payés pour acquérir le bâtiment en 2016. L’entreprise a depuis investi 40 millions de livres sterling dans des améliorations, augmentant le taux d’occupation à 82 %.
Parmi les locataires figurent les cabinets d’avocats Simpson Thacher & Bartlett et Simmons & Simmons. La tour, construite dans les années 1960 à l’origine pour British Petroleum, comprend également des locaux commerciaux, de loisirs et de stockage.
Une personne proche du processus a déclaré que Brookfield avait décidé de vendre parce que l’actif se trouve dans l’un de ses anciens fonds, qui a globalement bien performé et qui vend maintenant ses derniers investissements.
Le fonds, Brookfield Strategic Real Estate Partners I, date de 2012 et a rapporté 18 % de TRI net. Selon les documents déposés par la société, il ne détenait que 533 millions de dollars d’investissements non réalisés en juin.
Brookfield, l’un des plus grands propriétaires de bureaux au monde, a été touché par le ralentissement de ce marché, les investisseurs étant de plus en plus préoccupés par l’impact du travail hybride après la pandémie. L’entreprise aurait choisi de faire défaut sur certains actifs importants aux États-Unis plutôt que d’injecter de nouveaux capitaux.
A Londres, Canary Wharf Group est copropriétaire avec la Qatar Investment Authority de Canary Wharf Group. Les deux investisseurs ont injecté 300 millions de livres sterling de nouveaux capitaux dans le propriétaire des docks l’année dernière, ce qui a aidé Canary Wharf Group à faire face à une série d’échéances de dette.
La banque d’investissement immobilier Eastdil et Newmark BH2 conseillent Brookfield sur la vente de Citypoint.