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L’un des plus grands groupes d’investissement au monde s’est plaint auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation de la façon dont il a géré l’adjudication de 33,2 milliards de dollars de prêts que le régulateur bancaire américain a absorbés auprès de Signature Bank après la faillite du prêteur en mars.
Brookfield Property Group a déclaré que la FDIC menait un processus « secret » pour vendre les prêts de Signature Bank. Il a accusé le régulateur, qui a pour mandat de minimiser les pertes de son fonds d’assurance, d’avoir sélectionné certains soumissionnaires retenus pour des actifs à des prix nettement inférieurs à l’offre la plus élevée.
« [We] J’ai entendu de nombreuses sources, y compris de votre conseiller (Newmark) et des médias, qu’un enchérisseur gagnant a été sélectionné et que le prix de cet enchérisseur est inférieur au nôtre », a déclaré Brookfield dans une lettre adressée le 7 décembre à la FDIC et vue par le Financial Times.
Le groupe d’investissement canadien, qui gère environ 850 milliards de dollars d’actifs immobiliers et autres, a menacé de déposer une protestation officielle contre l’enchère, qui devrait s’achever ce mois-ci.
« Si le prix de l’enchérisseur retenu est en fait inférieur au nôtre, comme cela semble être le cas, nous avons l’intention de lancer une protestation formelle, car nous pensons que cela constituerait une violation de la loi », a déclaré Lowell Baron, directeur des investissements de Brookfield Property Group. dans la lettre.
Brookfield a fait une offre pour 4,4 milliards de dollars de prêts au logement abordables destinés à des immeubles d’habitation à New York que la FDIC vend dans le cadre de la vente aux enchères des actifs de Signature, basée à New York, qui comprennent principalement des prêts immobiliers multifamiliaux.
Brookfield a offert plus de 80 cents par dollar pour ces actifs, selon deux sources informées du dossier. Un groupe dirigé par Related Fund Management a remporté les enchères pour ces actifs à moins de 70 cents par dollar, ont indiqué les sources, confirmant un précédent rapport du Wall Street Journal.
Brookfield, la FDIC et Newmark ont refusé de commenter. Related n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Signature Bank a fait faillite en mars, peu après que l’effondrement de la Silicon Valley Bank ait déclenché une ruée sur les dépôts des banques régionales américaines de taille moyenne.
La FDIC, un régulateur bancaire qui assure les déposants, est également chargée de résoudre les faillites des banques. Lors de l’effondrement de SVB, First Republic et Signature Bank, elle a absorbé les actifs de chaque banque et organisé des enchères pour vendre les banques et leurs prêts afin de minimiser les pertes de son pool d’assurance.
En septembre, la FDIC a commencé la vente aux enchères des actifs de Signature Bank et a embauché le conseiller Newmark pour superviser le processus.
L’enchère, qui a divisé les actifs en quatre pools structurés comme des coentreprises dans lesquelles la FDIC détiendra la majorité des actifs, a suscité l’intérêt de plus d’une douzaine de grands groupes de capitaux privés, dont Brookfield, Blackstone, Oaktree, Fortress and Related Group, selon des sources proches du dossier.
Brookfield s’est concentré sur deux pools d’actifs contenant des prêts au logement abordables. Ces tranches étaient considérées comme les plus sensibles politiquement car elles concernaient des immeubles situés dans des quartiers populaires, selon une source proche du dossier.
La FDIC visait à préserver « la disponibilité et l’abordabilité des biens immobiliers résidentiels pour les personnes à revenus faibles et modérés », selon un communiqué de presse de septembre.
Cela a amené de grands investisseurs à s’associer à des spécialistes du logement abordable et des organismes à but non lucratif.
Brookfield a fait une offre aux côtés de Tredway, un prêteur de niche pour le logement abordable basé à New York. Related Fund Management, une branche d’investissement de Related Group, propriétaire de Hudson Yards à New York, s’est associée à deux organisations à but non lucratif : Community Preservation Corp. et Neighbourhood Restore.
La candidature de Related a obtenu le soutien de l’administration du maire de New York, Eric Adams, a rapporté le mois dernier le site Internet The Real Deal. Les personnes impliquées dans le processus ont loué le bilan du Poste.
Brookfield a déclaré dans sa plainte que la FDIC avait indiqué qu’elle n’accorderait aucune préférence aux soumissionnaires bénéficiant d’un soutien politique ou travaillant avec des organisations à but non lucratif.
« [Once] un soumissionnaire avait été qualifié et autorisé à soumissionner (comme nous l’étions), tous ces soumissionnaires seraient sur un pied d’égalité et le prix serait le seul facteur déterminant à ce stade », a-t-il déclaré dans la lettre.
Les critiques du groupe d’investissement font suite à des plaintes similaires concernant la gestion par la FDIC de la vente de certains actifs de SVB.
reportage supplémentaire d’Eric Platt