L’investisseur canadien Brookfield Asset Management et la société américaine EIG Global Energy Partners sont sur le point de prendre le contrôle de l’une des plus grandes sociétés énergétiques d’Australie, dans le cadre d’une offre de 18,4 milliards de dollars australiens (11,8 milliards de dollars) pour ce qu’ils appellent une opportunité « une fois par génération » d’investir dans la transition énergétique mondiale.
Origin Energy, un développeur de gaz naturel liquéfié et une société d’énergie avec 4,2 millions de clients résidentiels, a déclaré qu’il recommanderait l’accord à ses actionnaires si l’offre indicative et non contraignante de 9 dollars australiens par action était formellement faite. Le cours de son action a bondi de 36 % à 7,90 $ aux nouvelles de jeudi.
Les prix du gaz ont grimpé en flèche depuis que l’invasion de l’Ukraine par la Russie a provoqué une crise énergétique en Europe, qui a fait grimper les revenus et les valeurs des exportateurs australiens de GNL.
Cependant, l’Australie est toujours confrontée à une tâche difficile pour réduire sa dépendance énergétique nationale à l’énergie au charbon. Les sociétés énergétiques, dont Origin et AGL, ont subi des pressions de la part des actionnaires pour donner des détails sur la manière dont elles accéléreront les plans de passage aux sources d’énergie renouvelables, y compris l’énergie solaire et éolienne.
Brookfield et EIG ont tous deux ciblé l’Australie dans le passé pour des opportunités dans la transition énergétique du pays.
Le Global Transition Fund de Brookfield, co-dirigé par l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney, avait fait une offre sur AGL, aux côtés du milliardaire du logiciel Mike Cannon-Brookes, cette année. Brookfield détient également en partie l’entreprise de transport d’électricité AusNet, ce qui signifie que l’accord sera probablement examiné par les régulateurs de la concurrence.
EIG, qui a formé une société gazière appelée MidOcean pour conclure des accords, a soutenu une offre ratée sur la société pétrolière et gazière Santos en 2018 et a acheté des participations dans quatre projets gaziers australiens à Tokyo Gas pour 2,1 milliards de dollars le mois dernier.
L’offre pour Origin était la troisième du consortium après que les offres d’août et de septembre aient été repoussées. L’offre est présentée avec une prime de 55% par rapport au cours de l’action d’Origin la veille de la révélation de l’offre. La valeur de l’offre comprend la dette nette d’Origin de près de 3 milliards de dollars australiens.
Origin, qui possède la plus grande centrale électrique du pays, située au nord de Sydney, serait démantelée si l’accord était conclu.
MidOcean d’EIG reprendrait les opérations gazières de la société et sa participation dans le projet Australia Pacific LNG, détenu conjointement avec ConocoPhillips et Sinopec.
Brookfield ferait l’acquisition des grandes entreprises de vente au détail et de fourniture d’énergie. Le fonds a déclaré avoir investi 20 milliards de dollars australiens pour financer la transition d’Origin vers des sources d’énergie renouvelables d’ici 2030.
Stewart Upson, responsable de la branche Asie-Pacifique de Brookfield, a déclaré au Financial Times qu’Origin était particulièrement bien placé pour contribuer à ce que l’Australie atteigne ses objectifs de « zéro net ». « La transition énergétique mondiale est une opportunité d’investissement unique en une génération qui nécessite des milliards de dollars d’investissement », a-t-il déclaré.
Il a déclaré que des entreprises telles qu’AGL et Origin avaient perdu leur statut « d’utilité » en tant qu’entreprises publiques en raison des investissements nécessaires pour passer des combustibles fossiles aux sources d’énergie renouvelables, ajoutant que l’Australie aurait besoin d’au moins 80 milliards de dollars australiens d’investissement sur son marché de l’énergie. pour atteindre ses objectifs de réduction du climat de 2030.
Frank Calabria, directeur général d’Origin, a déclaré : « Nous pensons qu’Origin est en position de force pour mener la transition énergétique, saisir les opportunités et créer de la valeur pour les actionnaires. »
Le secteur australien de l’énergie a connu une vague de consolidation au cours de l’année écoulée. Woodside Petroleum a conclu une fusion avec les activités pétrolières et gazières de BHP cette année, tandis que Santos a fusionné avec son rival Oil Search dans le cadre d’un accord de 21 milliards de dollars australiens l’année dernière.