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Brookfield Asset Management a annoncé qu’il se rapprochait de 1 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soulignant l’appétit durable des investisseurs pour les stratégies de marché privé couvrant les rachats, les infrastructures et les énergies renouvelables.
Le groupe canadien a fait état mercredi de 995 milliards de dollars d’actifs sous gestion, selon ses résultats du deuxième trimestre. Il a levé 68 milliards de dollars sur la période, principalement pour ses activités de crédit, a-t-il ajouté.
Toutefois, contrairement à la plupart de ses concurrents, qui prennent généralement en compte la valeur de leurs investissements en actions pour calculer les actifs sous gestion, Brookfield comptabilise la valeur totale des actifs de son portefeuille, y compris la dette. Son concurrent américain Blackstone a atteint le cap des 1 000 milliards de dollars l’année dernière selon la méthode comptable plus conservatrice appliquée à l’ensemble du secteur.
La façon dont Brookfield calcule les actifs sous gestion, un indicateur clé dans le secteur de la gestion de fonds, est un héritage de sa structure antérieure, lorsqu’elle exploitait directement des entreprises, a déclaré une personne familière de l’entreprise. Le chiffre reflète l’ampleur des actifs, a ajouté la personne.
Le groupe basé à Toronto est surtout connu comme un acteur majeur de l’immobilier commercial, mais il s’est diversifié dans les infrastructures, les énergies renouvelables et le crédit au cours de la dernière décennie.
« Malgré notre croissance, nous n’avons jamais cherché à croître uniquement pour notre propre plaisir », ont écrit le directeur général Bruce Flatt et le président Connor Teskey dans une lettre aux actionnaires. « Au contraire, cette réussite reflète notre engagement indéfectible à servir nos clients et à leur offrir des rendements ajustés au risque attrayants sur le long terme. »
Les taux d’intérêt obstinément élevés et le passage au travail hybride suite à la pandémie de coronavirus ont mis à rude épreuve le secteur immobilier ces derniers mois, ainsi que certains investissements de Brookfield. Cependant, son exposition aux actifs de crédit et d’infrastructure tels que les centres de données a contribué à accroître ses bénéfices.
Le crédit, en particulier, est devenu un axe de plus en plus important de la stratégie de la société d’investissement. En 2019, le groupe a pris une participation majoritaire dans Oaktree Capital, l’investisseur spécialisé dans les marchés du crédit et des entreprises en difficulté fondé par Howard Marks.
En mai, elle a pris une participation majoritaire dans le gestionnaire de crédit privé Castlelake, d’une valeur de 22 milliards de dollars, une nouvelle avancée dans les investissements en prêts et en dette qui ont bénéficié de taux d’intérêt élevés.
Le groupe a également généré 583 millions de dollars de bénéfices basés sur les honoraires pour le trimestre, soit une augmentation de 6 % par rapport à la même période il y a un an.
Les engagements en matière d’énergies renouvelables représentent une part de plus en plus importante du portefeuille de Brookfield. En mai, le groupe a conclu un accord de 10 milliards de dollars avec Microsoft pour financer des projets d’électricité renouvelable aux États-Unis et en Europe.
Le groupe lève également des fonds pour un deuxième fonds consacré à l’investissement dans la transition énergétique vers une économie sans carbone, qui devrait dépasser les 15 milliards de dollars amassés pour le premier fonds.