L’aperçu matinal du marché, compilé par Dow Jones Newswires.
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+++++ THÈME QUOTIDIEN +++++
L’activité commerciale des prestataires de services chinois s’est améliorée en juillet. L’indice des directeurs d’achat (PMI) du secteur des services, déterminé par Caixin Media Co et la société d’études S&P Global, a augmenté à 52,1 (juin : 51,2) points. L’indice est basé sur une enquête menée auprès d’environ 400 entreprises, les petites entreprises privées étant également davantage prises en compte. L’indice officiel des directeurs d’achat, basé sur les données de l’agence nationale des statistiques, est tombé à 50,2 points en juillet (mois précédent : 50,5). Cet indicateur est davantage axé sur les grandes entreprises publiques. Un PMI supérieur à 50 indique une expansion du secteur, des valeurs inférieures indiquent une contraction.
+++++ PERSPECTIVES DE L’ENTREPRISE +++++
INFINEON (7h30)
Vous trouverez ci-dessous une évaluation des prévisions consensuelles pour le troisième trimestre financier 2023/24 (chiffres en millions d’euros, à l’exception du bénéfice par action en euros, marge en pourcentage) :
PROG PROG PROG
3ÈME TRIMESTRE 3T23/24 en glissement annuel chiffre 3T22/23
Ventes totales 3 800 -7% 21 4 089
Résultat sectoriel 717 -33% 21 1 067
Marge du résultat sectoriel 18,9 — 21 26,1
Résultat après impôts 448 -46% 21 831
Bénéfice par action – de base 0,34 -46% 21 0,63
Résultat par action sur – dilué 0,42 -38% 21 0,68
Ventes automobiles 2 170 +2% 21 2 129
– Energie Industrielle Verte 474 -16% 21 565
– Systèmes d’alimentation et de capteurs 766 -16% 21 917
– Systèmes Sécurisés Connectés 389 -18% 21 474
Résultat Automobile 530 -9% 21 583
– Énergie industrielle verte 79 -54% 21 171
– Systèmes d’alimentation et de capteurs 65 -66% 21 191
-Systèmes sécurisés connectés 44 -63% 21 119
Autres dates :
07h00 DE/Bertrandt AG, résultats détaillés 3ème trimestre
12h00 DE/Biontech SE, résultats du 2ème trimestre (14h00 analyste et conférence de presse)
22h05 États-Unis/Adtran Inc, résultats du 2ème trimestre
+++++ PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES +++++
-IL
09:45 Indice des directeurs d’achats/PMI non manufacturier juillet
PRÉVISION : 53,0
auparavant : 53,7
– VEN
09h50 Indice des directeurs d’achats/PMI secteur non manufacturier
(2e version) juillet
PRÉVISION : 50,7
1ère parution : 50,7
auparavant : 48,8
Indice global des directeurs d’achats (2ème publication)
PRÉVISION : 49,5
1ère parution : 49,5
auparavant : 48,2
– FR
09:55 Indice des directeurs d’achats/PMI secteur non manufacturier
(2e version) juillet
PRÉVISION : 52,0
1ère version : 52,0
auparavant : 53,1
Indice global des directeurs d’achats (2ème publication)
PRÉVISION : 48,7
1ère parution : 48,7
auparavant : 50,4
– UE
22h00 PMI/PMI non manufacturier Zone euro
(2e version) juillet
PRÉVISION : 51,9
1ère parution : 51,9
auparavant : 52,8
Indice global des directeurs d’achats (2ème publication)
PRÉVISION : 50,1
1ère parution : 50,1
auparavant : 50,9
11h00 prix producteurs juin
Zone euro
PRÉVISION : +0,5% en glissement annuel/-3,3% en glissement annuel
auparavant : -0,2% en glissement annuel/-4,2% en glissement annuel
– Go
10h30 Indice des directeurs d’achats/PMI secteur non manufacturier
(2e version) juillet
PRÉVISION : 52,4
1ère parution : 52,4
auparavant : 52,1
– NOUS
15h45 Indice des directeurs d’achats/Service PMI (2ème publication) juillet
PRÉVISION : 55,9
1ère version : 56,0
auparavant : 55,3
16h00 Indice ISM non manufacturier juillet
PRÉVISION : 50,9 points
auparavant : 48,8 points
+++++ APERÇU DES FUTURS / INDICES +++++
Actuel:
Niveau d’INDEX +/-
Future DAX 17 429,00 -2,1%
E-Mini Future S&P 500 5 270,75 -2,0%
E-Mini Future Nsdq-100 17 838,75 -3,9%
Nikkei-225 32 400,26 -9,8%
Shanghai Composite 2 887,38 -0,6%
Indice Hang Seng 16 738,68 -1,2%
+/- ticks
Future Bund 135,91 +71
Vendredi:
Clôture de l’INDEX +/-
DAX 17 661,22 -2,3%
Future DAX 17 794,00 -1,8%
XDAX 17 702,64 -1,8%
MDAX 24 464,06 -2,2%
TecDAX 3 249,88 -2,0%
EuroStoxx50 4 638,70 -2,7%
Stoxx50 4 321,02 -2,6%
Dow Jones 39 737,26 -1,5%
Indice S&P 500 5 346,56 -1,8%
NasdaqComp. 16 776,16 -2,4%
EUREX derniers +/- ticks
Contrat à terme Bund 135,20 +88
+++++ MARCHÉS FINANCIERS +++++
L’EUROPE
Perspectives : Les traders attendent avec impatience le début de la semaine sur les bourses européennes lundi avec plus d’enthousiasme que d’habitude. La grande question est de savoir si la chute de vendredi est une exagération ponctuelle ou simplement le début d’une vente massive. Les contrats à terme sur le DAX continuent de baisser dans la matinée et pointent vers une ouverture du DAX bien en dessous de la barre des 17 500. En termes d’actualité, les marchés sont mis sous pression sur deux fronts : l’éclatement de la bulle dans l’industrie technologique et les récentes inquiétudes économiques. Le faible Marché du travail américain Vendredi, il a confirmé ces inquiétudes. Les données économiques telles que les nombreux indices des directeurs d’achat (PMI) sont donc bien plus importantes que d’habitude. Les révisions des zones de service seront publiées lundi. Aux Etats-Unis, le nouvel indice ISM pour le secteur des services est attendu pour juillet. Il comporte une composante emploi très appréciée qui montre les tendances du marché du travail américain. S’ils s’avèrent également plus faibles, il est probable que l’on s’attende à un résultat important. Baisse des taux d’intérêt de 50 points de base à la Réserve fédérale américaine et le rallye des obligations se poursuivra. Il existe également des inquiétudes concernant l’industrie technologique : selon certaines informations, Nvidia devrait reporter la production de nouvelles puces. Cela perturberait la planification des flux de trésorerie de toutes les personnes impliquées. En tant que fournisseurs, les valeurs technologiques européennes en souffriraient également.
Bilan : Les données très faibles du marché du travail américain ont accéléré les ventes massives. Les données ont souligné les craintes d’une récession aux États-Unis. Dans le même temps, la probabilité que la Fed réduise ses taux d’intérêt de manière plus agressive que prévu s’est accrue. L’escalade militaire au Moyen-Orient suscitait également des inquiétudes. Les spéculations croissantes sur une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis ont provoqué une hausse de l’euro et une baisse des rendements sur les marchés obligataires. Le secteur technologique a connu une tendance à la liquidation (-6%), stimulée par le krach d’Intel. En Europe, ASML a chuté de 11,2 pour cent, BE Semiconductor de 9,3 pour cent et STMicro de 5,8 pour cent. IAG a réalisé une augmentation de 4,7 pour cent. Le groupe aéronautique veut recommencer à verser des dividendes. BNP Paribas (-2,9%) veut reprendre la gestion des investissements du groupe d’assurance AXA (+1,4%). Engie (+2,8%) avait relevé sa prévision.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Très faible – Infineon (-5,1%) et Süss Microtech (-10,1%) ont ressenti la baisse du secteur technologique. SAP a mieux performé avec moins 2,8 pour cent. Parmi les plus grands perdants du DAX figurent Siemens Energy, en baisse de 7,5 pour cent, et RWE, en baisse de 7,9 pour cent. Selon une étude d’analystes positive, Qiagen a reculé de 1,6 pour cent par rapport à la tendance. Les valeurs immobilières sont devenues plus fortement négatives. Après la publication des données sur l’emploi aux États-Unis, les investisseurs parient sur des baisses de taux d’intérêt plus rapides et plus agressives. Vonovia a gagné 0,9 pour cent, LEG 2,1 pour cent et Grand City 1,3 pour cent. La perspective d’une baisse des taux d’intérêt n’était toutefois pas bonne pour le secteur bancaire : la Commerzbank a perdu 4,6 pour cent et la Deutsche Bank 5,9 pour cent.
XETRA APRÈS ÉCHANGE
Les actions d’United Internet ont baissé de 0,8% vendredi après les heures d’ouverture après que la société a augmenté ses ventes au premier semestre 2024 selon les chiffres préliminaires, mais a gagné moins sur le plan opérationnel. En outre, les perspectives annuelles ont été revues à la baisse. 1&1 a été placé en baisse de 2,2 pour cent. Selon les chiffres préliminaires, l’entreprise a réalisé un EBITDA inférieur au premier semestre 2024 par rapport à l’année précédente. Les perspectives ont également été abaissées jusqu’en 2024.
USA – ACTIONS
Faible – l’aversion au risque était le thème dominant. Dans le commerce, on a parlé d’une combinaison défavorable de facteurs négatifs : alors que des données médiocres étaient auparavant considérées positivement comme une preuve d’une baisse imminente des taux d’intérêt, de plus en plus d’investisseurs remettent désormais en question l’« atterrissage en douceur » fermement pris en compte de l’économie américaine. Le rapport sur le marché du travail a également alimenté les craintes d’une récession. Beaucoup moins de nouveaux emplois ont été créés que prévu en juillet et le taux de chômage a également été plus élevé que prévu. Comme prévu, les commandes reçues de l’industrie américaine ont diminué en juin par rapport au mois précédent. Il existe également un risque d’escalade militaire au Moyen-Orient. La période sous revue a également été décevante dans le secteur technologique. Intel a chuté de 26,1 pour cent. La société de semi-conducteurs a déçu avec ses ventes au deuxième trimestre et a publié des chiffres rouges, et les perspectives n’étaient pas non plus convaincantes. Les investisseurs doivent également renoncer pour le moment au dividende. Amazon (-8,8%) a raté de peu le consensus de ventes au deuxième trimestre, mais les perspectives de ventes ont été particulièrement décevantes. Pomme (+0,7%)
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05 août 2024 01h34 HE (05h34 GMT)