L’aperçu matinal du marché, compilé par Dow Jones Newswires :
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+++++ AVIS DE VACANCES +++++
MARDI : Les bourses resteront fermées au Japon (jour férié), en Russie (jour férié du Nouvel An) et en Suisse (jour de Berchtold).
MERCREDI : Les bourses resteront fermées au Japon (jours fériés) et en Russie (vacances du Nouvel An).
+++++ THÈME QUOTIDIEN +++++
Dans l’enquête menée auprès des membres du FDP, une courte majorité a voté en faveur du maintien dans la coalition des feux tricolores. 52,24 pour cent ont voté pour le maintien de la participation au gouvernement, tandis que 47,76 pour cent ont voté pour la sortie de l’alliance gouvernementale avec le SPD et les Verts, comme l’ont indiqué les milieux du parti à l’AFP. 26 058 des quelque 72 000 membres ont pris part au vote non contraignant.
+++++ PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES +++++
-IL
09:45 PMI/PMI manufacturier décembre
PRÉVISION : 44,3
auparavant : 44,4
– VEN
09h50 PMI/Manufacturing PMI (2e version) décembre
PRÉVISION : 42,0
préliminaire : 1ère publication : 42,0
auparavant : 42,9
– FR
09:55 PMI/Manufacturing PMI (2e version) décembre
PRÉVISION : 43,1
provisoire : 1ère publication : 43.1
auparavant : 42,6
– UE
10h00 BCE, masse monétaire et prêts M3 novembre
Masse monétaire M3
PRÉVISION : -1,0 % sur un an
auparavant : -1,0 % en glissement annuel
10h00 Indice des directeurs d’achats/indice PMI manufacturier Zone euro (2e version) décembre
PRÉVISION : 44,2
provisoire : 1ère publication : 44,2
auparavant : 44,2
– Go
22h30 PMI/Manufacturing PMI (2e version) décembre
PRÉVISION : 46,4
provisoire : 1ère publication : 46,4
auparavant : 47,2
– NOUS
15h45 PMI/Manufacturing PMI (2e version) décembre
PRÉVISION : n/a
provisoire : 1ère publication : 48,2
auparavant : 49,4
16h00 problèmes de construction novembre
PRÉVISION : +0,6 % sur un an
auparavant : +0,6% en glissement annuel
+++++ APERÇU DES FUTURS / INDICES +++++
Actuel:
Niveau d’INDEX +/-
Future DAX 16 953,00 +0,1%
E-Mini Future S&P 500 4 821,50 +0,0%
E-Mini Future Nsdq-100 17 011,75 -0,1%
Vacances Nikkei-225
Shanghai Composite 2 970,68 -0,1%
Indice Hang Seng 16 741,65 -1,8%
+/- ticks
Futures Bund 136,80% -37
Vendredi:
Clôture de l’INDEX +/-
DAX 16 751,64 +0,3%
Future DAX 16 932,00 +0,4%
XDAX 16 768,21 +0,4%
MDAX 27 137,30 +0,3%
TecDAX 3 337,41 +0,0%
EuroStoxx50 4 521,65 +0,2%
Stoxx50 4 093,37 +0,3%
Dow Jones 37 689,54 -0,1%
Indice S&P 500 4 769,83 -0,3%
NasdaqComp. 15 011,35 -0,6%
EUREX derniers +/- ticks
Futures Bund 137,17% -101
+++++ MARCHÉS FINANCIERS +++++
L’EUROPE
Perspectives : Les indices boursiers devraient être positifs. Comme cela a été observé la semaine précédente, seul un léger mouvement de rotation devrait accompagner les événements boursiers. Le calendrier des données est encore peu rempli au cours de la première semaine de négociation. L’actualité du côté des entreprises devrait démarrer lentement : la saison des rapports du dernier trimestre est désormais attendue avec impatience. L’ambiance n’a pas changé en ce début d’année ; 2024 restera marquée par diverses baisses de taux d’intérêt de la Fed et de la BCE. La hausse des cours boursiers s’est récemment accompagnée de l’espoir que le taux d’inflation se rapprocherait de l’objectif de 2 % des banques centrales et que les taux d’intérêt directeurs commenceraient à baisser au printemps 2024, le temps que l’économie évite une récession. Pendant ce temps, des impulsions positives viennent d’Asie. Selon Caixin, l’activité industrielle chinoise s’y est légèrement redressée. Toutefois, l’indice officiel des directeurs d’achats est décevant.
Bilan : Légèrement plus fermes – les obligations ont de nouveau été légèrement sous pression. Après l’« annus horribilis » de 2022, au cours de laquelle les actions et les obligations ont chuté de façon record, l’année boursière écoulée a été marquée par une humeur accommodante. Après une année volatile, la situation s’est également améliorée sur les marchés obligataires, en particulier vers la fin de l’année, avec de plus en plus de fantasmes sur une hausse des taux d’intérêt – du plus haut annuel d’un peu moins de 3 pour cent, le rendement des obligations fédérales à 10 ans est tombé à moins. de 2 pour cent en très peu de temps. L’euro s’est apprécié d’environ 4 pour cent par rapport au dollar. L’un des grands gagnants du secteur en 2023 a été les valeurs technologiques avec des primes de près de 32 %. Les guerres en Ukraine et dans la bande de Gaza n’ont été qu’un accessoire pour les marchés boursiers, mais les valeurs du secteur des technologies de défense ont néanmoins continué à bien se comporter. Les stocks alimentaires ont perdu près de 3 % en 2023 et une inflation élevée a pesé sur la confiance des consommateurs. Avec la fin de la pandémie du coronavirus, les valeurs pharmaceutiques se sont essoufflées : le secteur s’est contenté d’une maigre hausse de 6 pour cent. Mais les autres secteurs traditionnellement défensifs, les télécoms (+4%) et les services publics (+9%), ont également été très en retard par rapport à l’évolution de l’ensemble des marchés.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Légèrement plus ferme – Sur l’année, l’indice de référence allemand a augmenté de 20,3 pour cent, compensant ainsi largement la baisse de 12 pour cent de l’année précédente. Le MDAX, en revanche, n’a réussi qu’une augmentation de 8 pour cent, le SDAX de 17 pour cent. Le TecDAX a augmenté de 14,2 pour cent. Le fait que les indices de petites capitalisations soient moins performants que le DAX constitue plutôt une exception. Cela pourrait ouvrir des opportunités pour 2024.
USA – ACTIONS
Quelque chose de plus léger – des voix d’avertissement qui soulignaient que l’assouplissement du politique monétaire pourrait être moins forte que prévu, a incité les gens à prendre des bénéfices – d’autant plus que les bourses américaines ont connu une année brillante. Sur l’année, le S&P 500 a augmenté de 24,2 %, le Dow Jones de 13,7 % et le Nasdaq Composite de 43,4 %, stimulés principalement par les grandes valeurs technologiques et les espoirs de l’IA. L’augmentation annuelle de 239 % de Nvidia en est un exemple. L’espoir d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine s’est effondré vendredi, l’humeur des directeurs d’achats de la région de Chicago s’étant considérablement détériorée en décembre. Alphabet a perdu 0,4 pour cent. Il existe un risque de règlement coûteux d’un différend juridique. Après des problèmes avec des boulons soi-disant desserrés, 100 Boeing 737 MAX ont déjà été remis en service en Chine à la suite d’inspections. Le prix a ensuite augmenté de 0,1 pour cent. Unitedhealth a pris une charge d’environ 7 milliards de dollars après avoir vendu ses activités au Brésil. Toutefois, la prévision de bénéfice ajusté reste inchangée. Cela a apporté un soulagement, le prix a grimpé de 0,4 pour cent.
USA – OBLIGATIONS
Obligations américaines
Échéance Rendement Bp en VT Rendement VT +/-Bp YTD
2 ans 4,25 -2,5 4,28 -17,0
5 ans 3,85 +0,7 3,84 -15,3
7 ans 3,88 +1,5 3,87 -8,9
10 ans 3,88 +4,0 3,84 -0,1
30 ans 4,03 +4,1 3,99 6,5
Des doutes subsistaient sur le marché quant à savoir si la reprise des obligations était déjà allée trop loin. Des bénéfices ont donc tendance à être réalisés.
+++++ MARCHÉ DES CHANGES +++++
FOREX dernier +/- % 0:00 ven, 17:42 % YTD
EUR/USD 1,1031 -0,1% 1,1045 1,1057 -0,1%
EUR/JPY 156,01 +0,2% 155,63 155,84 +0,3%
EUR/CHF 0,9313 +0,4% 0,9279 0,9306 +0,4%
EUR/GBP 0,8663 -0,2% 0,8676 0,8684 -0,1%
USD/JPY 141,42 +0,4% 140,91 140,90 +0,4%
GBP/USD 1,2734 +0,0% 1,2730 1,2733 +0,1%
USD/CNH 7,1269 +0,0% 7,1238 7,1263 +0,0%
Bitcoin
BTC/USD 45 290,36 +4,0% 43 547,09 42 284,31 +4,0%
Le dollar s’est stabilisé après sa tendance à la baisse (l’indice du dollar gagne 0,1%) amorcée fin octobre. La récente faiblesse du billet vert s’explique par la baisse des taux d’intérêt du marché américain et par la perspective d’une baisse des taux d’intérêt directeurs.
Dans la matinée, l’indice du dollar gagne encore 0,1 pour cent. Selon Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote, il ne serait pas surprenant que le billet vert se redresse par rapport aux principales devises au cours des premières semaines de 2024. Soit les représentants de la Banque centrale européenne parlent d’éventuelles baisses des taux d’intérêt, soit la Réserve fédérale américaine se retire du débat sur la réduction des taux d’intérêt, spécule l’expert.
Le yen perd un peu par rapport au dollar et aux autres devises du G10 ce matin – on parle d’une légère augmentation de l’appétit pour le risque dans le commerce.
+++++ MATIÈRES PREMIÈRES +++++
GAZ DE PÉTROLE
PÉTROLE BRUT plus récemment VT-Settlem. +/-% +/- USD% depuis le début de l’année
WTI/Nymex 72,76 71,65 +1,5% +1,11 +1,1%
Brent/ICE 78,42 77,04 +1,8% +1,38 +1,7%
Les prix du pétrole ont baissé jusqu’à 0,6 pour cent. Sur une base annuelle, la variété américaine WTI a chuté d’environ 10 pour cent. Les redoutables goulots d’étranglement d’approvisionnement provoqués par les bombardements des rebelles houthis en mer Rouge ne se sont pas concrétisés. La demande a également été plutôt modeste en raison de la faiblesse de l’économie.
(PLUS À SUIVRE) Dow Jones Newswires
2 janvier 2024 à 01h30 HE (06h30 GMT)