La division assurance-vie d’Achmea pourrait être mise en vente. L’assureur coopératif l’a confirmé lundi après l’avoir signalé Quotidien financier.
Le pôle assurance vie d’Achmea compte un million de clients, un portefeuille pour lequel l’assureur doit maintenir environ 3 milliards d’euros de capital volant. Selon des sources du F.D. ce montant pourrait également être approximativement égal au prix d’acquisition.
L’assureur affirme que toutes les options sont examinées dans le cadre d’une “exploration” de l’avenir du département Pension & Life Insurance. Si Achmea met finalement la division en vente, l’assureur coopératif suivrait une tendance générale dans le secteur de l’assurance consistant à se départir de l’assurance-vie.
Outre les ventes, Achmea étudiera également des options telles que la réassurance du risque du portefeuille, la collaboration avec une autre partie ou le fait de devenir elle-même acheteur sur le marché de l’assurance-vie afin d’obtenir des volumes plus importants, a indiqué un porte-parole. D’après cela F.D. l’assureur a engagé la banque d’investissement américaine JP Morgan pour peser toutes les options.
Scandale de la politique d’usure
De nombreux assureurs ont déjà précédé Achmea dans la recherche d’une « autre option » pour le portefeuille d’assurance-vie. Il s’agit de produits d’assurance dans lesquels les clients reçoivent un montant après une certaine durée de dix, vingt ou trente ans. Ces produits, qui incluent l’assurance investissement, étaient populaires auprès de tous les assureurs néerlandais, en particulier dans les années 1990. En partie à cause du scandale politique d’extorsion, mais aussi en raison du durcissement des règles en matière de fiscalité et de capital, tous les assureurs ont cessé de proposer ces produits.
En conséquence, aucun nouveau client n’est ajouté. Parce que dans le même temps, les coûts de gestion du portefeuille pour les clients existants restent les mêmes – comme pour les TIC et pour investir les primes afin d’effectuer les versements promis – ces portefeuilles posent des problèmes financiers aux assureurs.
Bataille de consolidation
Cela a conduit à une consolidation majeure dans le monde de l’assurance ces dernières années. L’idée : en combinant plusieurs portefeuilles, les coûts par participant peuvent être réduits. Et la théorie est qu’en étant capable d’investir des montants plus importants, les rendements peuvent également être augmentés.
Avec cette idée, ASR a acheté un grand « livre de vie » avec le rachat d’Aegon Pays-Bas l’année dernière. Auparavant, Athora, qui avait racheté des succursales d’assurance-vie dans plusieurs pays, avait repris la partie vie du patrimoine Vivat (la partie non-vie de cet assureur revenait ensuite à NN). La société britannique Chesnara, active aux Pays-Bas sous le nom de Waard Verzekeringen, a repris les livres de vie de Robein, Monuta, Argenta et Brand New Day, entre autres.
La présidente du conseil d’administration, Bianca Tetteroo, s’y est opposée il y a un an. F.D. qu’Achmea est intéressé par davantage d’acquisitions. Jusqu’à présent, la coopérative Achmea n’a racheté que l’institution de retraite premium d’ABN Amro, qui est un produit de retraite différent de l’assurance-vie. La croissance de ces autres produits de retraite pourrait offrir aux assureurs coopératifs un moyen de se débarrasser du problème des polices d’assurance-vie qui expirent. La nouvelle loi sur les pensions peut également être positive pour l’assureur, car selon les nouvelles règles, les participants peuvent plus souvent commencer à épargner individuellement pour leur pension. « Nous sommes bien placés pour cela », a déclaré Achmea dans son rapport annuel 2022.