Bank of America et Citigroup ont suspendu toute négociation d’actions avec Segantii Capital Management, en raison des inquiétudes des banques concernant les paris du fonds spéculatif sur la vente de gros blocs d’actions, selon plusieurs personnes au courant du dossier.
Les deux banques ont informé Segantii, basée à Hong Kong, dirigée par le propriétaire du Blackpool Football Club, Simon Sadler, qu’elle avait été coupée du commerce des actions et de divers autres instruments financiers, selon les gens.
BofA a cessé de négocier avec Segantii sur tous les instruments financiers, tandis que Citigroup a suspendu sa relation de négociation d’actions avec le fonds mais a continué à négocier avec lui sur d’autres produits tels que les dérivés.
La nouvelle des mesures prises par les banques pour réduire leur exposition à Segantii – l’un des fonds spéculatifs les plus actifs sur les marchés boursiers de Hong Kong – intervient alors que les autorités américaines ont lancé une enquête sur les transactions en bloc dans plusieurs institutions financières de Wall Street.
Segantii est généralement l’un des premiers points d’appel lorsque les banquiers cherchent à négocier de gros blocs d’actions en Asie, selon plusieurs banquiers et commerçants.
Le fonds n’a été accusé d’aucun acte répréhensible et on ne sait pas si Segantii a été contacté par les autorités américaines concernant l’une de ses transactions. Rapports des médias plus tôt cette année a déclaré que les autorités américaines avaient recherché des communications entre Morgan Stanley, qui est au centre de l’enquête sur les échanges de blocs, et un ancien employé de Segantii.
Segantii n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Le fonds a été lancé en 2007 par Sadler, qui en a fait une puissance mondiale avec des bureaux à Hong Kong, New York et Londres. Il avait 6,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion en octobre de l’année dernière, selon HSBC. En 2019, Sadler, qui vit à Hong Kong, a acheté le Blackpool FC, le club de sa ville natale, après avoir fait l’objet d’une procédure d’insolvabilité.
Segantii est « le premier appel de tout le monde sur le risque de tarification, c’est un gros fournisseur de liquidités à Hong Kong, ils sont présents dans toutes les transactions », a déclaré un gestionnaire de portefeuille chez un gestionnaire d’actifs mondial.
Un courtier principal d’une banque européenne à Hong Kong a qualifié Segantii de « client prioritaire pour toute la rue » en Asie.
L’une des personnes proches du dossier a déclaré que l’équipe de surveillance du marché de BofA aux États-Unis avait publié une directive mondiale pour « couper » Segantii au début de 2021, en ce qui concerne les transactions par le fonds autour de blocs d’actions qui avaient été placés sur les marchés publics par d’autres. banques. La décision a été prise avant que l’examen minutieux des activités de négociation de blocs de Wall Street ne fasse la une des journaux plus tôt cette année.
Citigroup « s’est éloigné » de Segantii plus récemment, selon une deuxième personne connaissant le sujet. « Quand les gros titres [concerning the probe into block trading by some Wall Street institutions] Au début, ils ont dit « sans risque » », a déclaré la personne, faisant référence au processus par lequel une banque réduit son exposition à un client.
Un certain nombre d’autres grandes banques, dont Goldman Sachs, négocient toujours avec Segantii, selon une personne proche du dossier.
Bank of America, Citi et Goldman Sachs ont tous refusé de commenter.
Reportage supplémentaire par Ortenca Aliaj