Le réseau électrique chinois va faire l’objet d’un investissement sans précédent de plus de 800 milliards de dollars au cours des six prochaines années pour surmonter les tensions sur le système énergétique du pays alors qu’il opère une transition rapide de l’énergie au charbon vers des sources renouvelables.
Le réseau électrique défaillant s’avère être le principal obstacle au progrès écologique, et partout en Chine, les signes de pression sur la distribution et la transmission de l’électricité se multiplient.
Au cours des quatre premiers mois de cette année, la Chine a investi 122,9 milliards de yuans (17 milliards de dollars) dans ses projets de réseau électrique, soit une augmentation de 24,9 % par rapport à l’année précédente. Ce chiffre est à comparer aux 3,5 milliards de dollars annoncés en octobre dernier par l’administration du président américain Joe Biden, qui couvrent 58 projets dans 44 États américains.
Selon les données du groupe de recherche Rystad Energy, les dépenses d’investissement prévues en Chine devraient passer d’environ 102 milliards de dollars cette année à 157 milliards de dollars d’ici 2030.
Malgré l’énorme programme de dépenses de la Chine, au cours de l’année écoulée, plus de 100 comtés et villes de cinq provinces différentes ont suspendu le raccordement de nouvelles opérations solaires à petite échelle aux lignes de distribution.
Démontrant que des limites ont été atteintes dans de nombreuses régions, au moins 12 des 34 administrations provinciales chinoises ont encouragé ou exigé que les opérateurs solaires utilisent le stockage sur batterie, afin d’alléger la charge sur le réseau local.
Le Yunnan, province du sud-est du pays criblée de dettes, est confrontée à un déficit potentiel d’environ 10 % en termes d’approvisionnement en électricité cette année, malgré le doublement de la capacité installée d’énergie renouvelable l’année dernière, selon les médias locaux.
La situation est similaire au Qinghai, dans le nord-ouest du pays, où la majeure partie de l’électricité produite par les parcs solaires de la région est gaspillée pendant la journée. La province est obligée d’acheter de l’électricité aux centrales à charbon des provinces voisines pour répondre à la demande en soirée.
« Le niveau actuel des dépenses ne parvient pas à suivre la vitesse à laquelle les nouvelles capacités solaires et éoliennes de la Chine augmentent », explique Xuyang Dong, analyste de l’énergie chinoise au sein du groupe de réflexion Climate Energy Finance.
Au cours de la dernière décennie, la Chine a représenté plus d’un tiers de l’expansion du réseau de transmission mondial, et à l’échelle mondiale, la Chine possède la plus grande proportion de lignes de transmission de moins de 10 ans, a rapporté l’Agence internationale de l’énergie.
Cela comprend plus de 500 000 km de lignes reliant les provinces de l’ouest et du nord du pays, riches en ressources énergétiques, et les plus grands centres de demande de l’est du pays.
Les besoins croissants en énergie pour alimenter l’intelligence artificielle, les centres de données et les véhicules électriques accélèrent une augmentation à long terme de la part de l’électricité dans la consommation énergétique du pays, passant de 12 % en 2006 à 19 % en 2023, a noté Dong.
La croissance de la demande d’électricité au cours des quatre premiers mois de 2024 a été de 7,4 % sur un an, soit plus que la croissance du PIB du premier trimestre de 5,2 %.
« Avec la demande croissante en électricité due à « l’électrification de tout »… il est essentiel pour la Chine de donner la priorité à la construction, à la mise à niveau et à la modernisation du réseau électrique, ainsi qu’au déploiement d’une capacité de stockage de batteries suffisante, afin de stabiliser l’utilisation du charbon dans un avenir proche », a-t-elle ajouté.
Dans ce contexte, Pékin a de nouveau augmenté ses dépenses en matériel de réseau électrique, en logiciels et en systèmes de marché nécessaires pour fournir efficacement de l’électricité à un pays de 1,4 milliard d’habitants.
Malgré cette accélération, Fitch Ratings prédit qu’à court terme, les taux de réduction de l’énergie solaire et éolienne en Chine augmenteront à mesure que la vitesse agressive des ajouts d’énergie renouvelable dépasse les mises à niveau du système électrique.
Selon Wood Mackenzie, le groupe de recherche, la Chine représenterait 65 % de la capacité éolienne mondiale en 2023 et 60 % de la capacité solaire mondiale.
Les analystes de Fitch ont noté qu’alors que les ajouts de capacités d’énergie renouvelable continuaient de battre des records, les taux de réduction de l’énergie solaire au niveau national avaient doublé au premier trimestre de cette année pour atteindre 4 %.
Ken Liu, responsable de la recherche sur les énergies renouvelables, les services publics et l’énergie en Chine chez UBS, a déclaré qu’un des principaux défis pour le pays était l’amélioration du système de répartition, ou du logiciel qui contrôle les flux d’électricité vers les utilisateurs résidentiels, commerciaux et industriels.
Liu estime que 15 % des dépenses totales d’investissement du réseau électrique chinois seront consacrées à ce logiciel. 15 % supplémentaires seront consacrés aux lignes à très haute tension, 30 % aux systèmes de distribution au niveau local et les 40 % restants à la construction de nouvelles lignes de transmission, a-t-il estimé.
« Le réseau doit être plus avancé », a-t-il déclaré. « Du point de vue de la demande, l’électrification s’est produite plus rapidement que prévu par beaucoup de gens… et le développement de l’IA est bien plus rapide que prévu. »
Mais Liu a également averti que la Chine était confrontée à des retards de plusieurs années dans la livraison de transformateurs, un interrupteur qui permet d’augmenter ou de diminuer la tension.
Les cours des actions de deux entreprises clés du secteur, Sieyuan Electric et Shanghai Huaming Power Equipment, ont augmenté respectivement de plus de 600 % et 300 % au cours des cinq dernières années.
« Il s’avère qu’il est difficile de fabriquer ces transformateurs… tout doit être fait sur mesure », a-t-il déclaré. « Ce délai de commande de transformateurs est plus long que [waiting times for world leading] Les puces de Nvidia.
L’essor du stockage d’énergie, principalement via de grandes batteries pour le stockage au niveau du réseau, devrait également, à long terme, atténuer l’inadéquation entre l’offre et la demande sur le réseau chinois. Les analystes de Goldman Sachs prévoient une multiplication par 70 du stockage par batterie en 2030 par rapport aux niveaux de 2021.
L’analyste de Climate Energy Finance, Dong, souligne également qu’un « changement notable » a eu lieu dans l’ampleur de l’énergie solaire en Chine l’année dernière.
L’énergie solaire à grande échelle est passée de 36 GW à 120 GW l’année précédente, dépassant l’énergie solaire distribuée à plus petite échelle (principalement sur les toits) qui est passée de 52 GW à 96 GW. Au fil du temps, cette évolution devrait alléger encore davantage la pression exercée sur les réseaux locaux de distribution d’électricité.
Le président Xi Jinping s’est fixé comme double objectif que la Chine atteigne son pic d’émissions de carbone en 2030 et la neutralité carbone d’ici 2060. Surmonter les contraintes du réseau sera crucial si l’on veut satisfaire les exigences du puissant dirigeant du pays.
Capitale climatique
Là où le changement climatique rencontre les affaires, les marchés et la politique. Découvrez la couverture du FT ici.
Êtes-vous curieux de connaître les engagements du FT en matière de durabilité environnementale ? Pour en savoir plus sur nos objectifs scientifiques, cliquez ici