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BlackRock et MFS Investment Management ont tous deux voté contre le plan climatique de Glencore lors de l’assemblée générale annuelle des sociétés minières suisses plus tôt cette année, marquant une rupture rare entre la société minière et deux de ses plus grands actionnaires institutionnels sur la politique environnementale.
Glencore, qui est l’exploitation minière de charbon la plus rentable au monde, est confrontée à des questions croissantes de la part des investisseurs sur la manière dont elle compte réduire ses émissions tout en continuant à produire du charbon.
Les nouvelles révélations faites dans les documents déposés sur les titres américains montrent que de nombreux grands actionnaires institutionnels ont soutenu le rapport sur le climat de Glencore, qui a été approuvé à 70 pour cent même si le taux de dissidence est passé à 30 pour cent, contre 24 pour cent en 2022.
BlackRock est le troisième actionnaire de Glencore, détenant une participation de 8,2 pour cent d’une valeur de plus de 4 milliards de livres sterling, tandis que MFS est le neuvième actionnaire avec une participation de 1,1 pour cent, selon les archives de S&P Capital IQ.
BlackRock a déclaré que les inquiétudes concernant les « incohérences » dans la stratégie déclarée de l’entreprise ont motivé sa décision de voter contre le plan climatique, selon son résumé de gestion des investissements 2023.
Dans les semaines précédant l’AGA de Glencore en mai, la société a lancé une offre publique d’achat sur Teck Resources of Canada, une société minière de charbon utilisé dans la fabrication de l’acier ainsi que des métaux de base.
Bien que l’offre de Glencore pour l’ensemble de Teck ait été rejetée, les deux sociétés sont toujours en pourparlers pour savoir si Glencore pourrait racheter les opérations de charbon de Teck.
Si son acquisition de l’unité charbon de Teck réussit, Glencore prévoit de scinder les activités charbon fusionnées en une entreprise distincte.
Glencore vise zéro émission nette d’ici 2050 et prévoit également de réduire ses émissions (directes et indirectes) de 15 % d’ici 2026, par rapport à une référence de 2019.
Les émissions totales de l’entreprise en 2022 s’élevaient à environ 370 millions de tonnes d’équivalent dioxyde de carbone, dont la majorité sont des émissions indirectes provenant des clients brûlant du charbon.
En juin, le directeur général Gary Nagle a déclaré que le vote sur le rapport sur le climat montrait « le soutien massif de nos actionnaires ». Il a imputé l’augmentation des votes dissidents à « une personne ESG dans le sous-sol du bureau numéro 27 » engagée dans un exercice de cochage de cases.
Une résolution des actionnaires appelant à plus de clarté sur les projets charbonniers de Glencore a également suscité de fortes dissidences, avec 29 pour cent des actionnaires en faveur et 71 pour cent contre.
Cette résolution a été soutenue par des investisseurs, notamment Legal and General, State Street et HSBC Asset Management, bien que les récents dépôts de procuration montrent qu’aucun des principaux actionnaires institutionnels de Glencore, y compris BlackRock, n’a soutenu la mesure.
Suite aux résultats de l’AGA de mai, Glencore entreprend une consultation avec les principaux actionnaires sur son plan climatique et la résolution des actionnaires.
Les principaux actionnaires de Glencore comprennent également des administrateurs actuels et anciens de la société. Toutefois, ces participations privées ne sont pas reflétées dans les registres publics des actionnaires, à moins qu’elles ne représentent plus de 3 pour cent des actions de la société. L’ancien directeur général Ivan Glasenberg est le principal actionnaire de Glencore avec 9,8 pour cent.
Glencore, MFS et BlackRock ont refusé de commenter.
Reportage supplémentaire de Patrick Temple-West