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BlackRock est devenue la dernière société financière à renflouer un groupe majeur spécialisé dans le changement climatique à la suite de l’élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis et d’une surveillance réglementaire accrue.
Le plus grand gestionnaire de fonds au monde a déclaré jeudi à ses clients institutionnels dans une lettre qu’il avait quitté Net Zero Asset Managers, un groupe mondial qui se décrit comme engagé en faveur de « l’objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 ou avant ».
L’adhésion au NZAM a « semé la confusion quant aux pratiques de BlackRock et nous a soumis à des enquêtes juridiques de la part de divers responsables publics », a écrit le vice-président Philipp Hildebrand, selon une copie de la lettre consultée par le Financial Times.
Les six plus grandes banques américaines, JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley, Wells Fargo et Goldman Sachs, ont quitté un groupe similaire pour les banques, la Net-Zero Banking Alliance, ces dernières semaines.
Depuis qu’elle a adopté en 2020 la position selon laquelle « le risque climatique est un risque d’investissement », BlackRock a fait l’objet d’attaques soutenues de la part des politiciens conservateurs américains. Ils ont lancé des poursuites, des enquêtes réglementaires et des boycotts, affirmant que le gestionnaire de fonds de 11,5 milliards de dollars utilise ses vastes participations pour promouvoir l’activisme climatique et d’autres formes de « capitalisme éveillé » sur les entreprises américaines.
À la fin de l’année dernière, 11 États dirigés par les Républicains ont poursuivi BlackRock, Vanguard et State Street, alléguant qu’ils avaient conspiré pour limiter l’approvisionnement en charbon et promouvoir un « programme environnemental destructeur et politisé ». Les organismes fédéraux de surveillance du secteur bancaire et de l’énergie ont également lancé des enquêtes pour savoir si les grands gestionnaires financiers satisfont aux exigences réglementaires les obligeant à agir en tant qu’investisseurs passifs.
Dans le même temps, les groupes progressistes critiquent de plus en plus la position des gestionnaires de fonds selon laquelle les intérêts financiers de leurs clients doivent primer à moins que les investisseurs ne demandent spécifiquement à donner la priorité à la durabilité.
Le soutien de BlackRock aux propositions d’actionnaires sur les questions environnementales et sociales est passé de 47 pour cent en 2021 à 4 pour cent l’année dernière.
BlackRock a parfois tenté d’enfiler l’aiguille sur cette question, en partie parce qu’elle compte également un large groupe de clients en Europe qui souhaitent des progrès plus rapides dans la lutte contre le changement climatique.
L’année dernière, il a fallu trouver un terrain d’entente avec un autre organisme climatique, Climate Action 100+, un groupe d’investisseurs qui fait pression sur les entreprises pour qu’elles réduisent leurs émissions de gaz à effet de serre. Elle a quitté le groupe en tant qu’entité mondiale, mais sa plus petite branche internationale en est restée membre.
Vanguard a quitté le NZAM il y a plus d’un an, tandis que State Street en reste membre. Le géant des obligations Pimco et la branche de gestion d’actifs de Goldman Sachs n’ont jamais rejoint le groupe.
Dans la lettre, BlackRock a déclaré que son départ de NZAM « ne change pas la façon dont nous développons des produits et des solutions pour les clients ni la façon dont nous gérons leurs portefeuilles. Les gestionnaires de portefeuille actifs de BlackRock continuent d’évaluer les risques importants liés au climat, ainsi que d’autres risques d’investissement.