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La Federal Deposit Insurance Corporation et BlackRock se dirigent vers une confrontation en janvier au sujet des efforts déployés par l’organisme de surveillance américain pour renforcer sa surveillance des investisseurs qui prennent des participations importantes dans les petites et moyennes banques.
La FDIC a donné au géant de l’investissement de 11,5 milliards de dollars jusqu’au 10 janvier pour accepter les nouvelles mesures de conformité proposées chaque fois qu’il détient plus de 10 pour cent des actions en circulation dans des banques supervisées par la FDIC, ont déclaré des sources proches du dossier.
Certains politiciens et régulateurs sont de plus en plus préoccupés par le pouvoir croissant de BlackRock, Vanguard et State Street en raison de l’énorme afflux d’argent affluant vers des fonds « passifs » qui achètent toutes les sociétés d’un indice.
Ces critiques craignent que l’ampleur de leurs participations ne permette aux grands gestionnaires de fonds passifs d’influencer des entreprises vitales pour l’économie, en les poussant, par exemple, à lutter contre le changement climatique.
Vanguard a conclu un accord la semaine dernière dans lequel il promettait d’attester à la FDIC qu’il resterait un investisseur passif pour un groupe de banques beaucoup plus important que par le passé. Le nouveau groupe comprend des prêteurs qui font partie d’une plus grande société holding bancaire. Vanguard a également accepté pour la première fois une surveillance spécifique de la part de la FDIC pour s’assurer qu’elle respectait ses « accords de passivité ».
Mais BlackRock et les groupes du secteur de l’investissement se sont plaints du fait que le renforcement des exigences de l’accord de passivité de la FDIC ferait double emploi avec la surveillance de la Réserve fédérale américaine, augmenterait les coûts de conformité et rendrait les actions bancaires moins souhaitables.
“BlackRock s’oppose fermement à la proposition, qui nuirait aux investisseurs, perturberait le flux de capitaux vers l’économie et nuirait à l’efficacité” du cadre réglementaire existant, a écrit le groupe dans une lettre de commentaires d’octobre.
BlackRock a proposé sa propre version d’accords de passivité à la FDIC début décembre, qui n’incluait pas les mesures de conformité auxquelles Vanguard a désormais accepté. L’organisme de surveillance a contacté BlackRock vendredi après avoir rendu public l’accord de Vanguard et a fixé au 10 janvier la date limite pour signer quelque chose de similaire, ont indiqué des sources proches du dossier.
Le directeur de la FDIC, Jonathan McKernan, qui a publiquement fait pression en faveur de nouveaux accords de passivité, a déclaré à plusieurs reprises que des mesures de conformité robustes étaient essentielles.
Trente-neuf banques communautaires et régionales américaines sont directement touchées par la lutte pour la conformité, car BlackRock en possède plus de 10 pour cent chacune.
La FDIC a repoussé à plusieurs reprises la date limite des accords de passivité, après l’avoir initialement fixée au 31 octobre. L’organisme de surveillance devrait avoir un nouveau président et plusieurs nouveaux membres au conseil d’administration après l’entrée en fonction de Donald Trump à la présidence des États-Unis le 20 janvier.
BlackRock et la FDIC ont refusé de commenter. State Street n’a pas été touchée par la bataille car il s’agit d’une banque et donc déjà plus étroitement réglementée.