BHP a déclaré qu’il restituerait un montant record de liquidités aux investisseurs, car la flambée des prix du charbon a aidé le plus grand mineur du monde à générer une augmentation de 26% de ses bénéfices annuels.
La société australienne a déclaré un dividende final de 8,9 milliards de dollars, soit 1,75 $ par action, portant le total des paiements pour l’année à 16,5 milliards de dollars, le décaissement le plus élevé de ses 137 ans d’histoire.
BHP a déclaré que les retours aux actionnaires étaient proches de 36 milliards de dollars, y compris les actions de Woodside Petroleum données à ses actionnaires en échange de la vente de la division pétrolière du mineur.
Le paiement exceptionnel conclut une année de transformation pour BHP au cours de laquelle la société a séparé ses activités pétrolières et gazières, unifié sa structure d’actionnariat en Australie et approuvé le développement d’un énorme projet de potasse au Canada.
Le directeur général Mike Henry cherche à accroître l’exposition de BHP aux ressources à plus forte croissance qui seront demandées alors que le monde cherche à se décarboniser.
La société a profité d’une forte baisse des prix des matières premières pour lancer une offre en espèces de 5,8 milliards de dollars sur son rival australien Oz Minerals. L’offre a été rejetée par le conseil d’administration d’Oz Minerals la semaine dernière et Henry a refusé de dire s’il augmenterait l’offre.
Oz Minerals serait « agréable à avoir mais pas vital » pour BHP, et la société de 140 milliards de dollars resterait « disciplinée » sur les prix, a déclaré Henry.
« Il s’agit d’une offre très complète et équitable », a-t-il ajouté. « C’est vraiment décevant que l’autre côté. . . a choisi de ne pas s’engager sur ce que nous pensons être une offre assez convaincante pour les actionnaires.
Henry parlait après que BHP ait annoncé son bénéfice le plus élevé depuis 2011, alors qu’il possédait encore une entreprise pétrolière et gazière.
Le bénéfice sous-jacent des activités poursuivies – une mesure suivie par les analystes – a augmenté de 26% à 21,32 milliards de dollars sur des revenus en hausse de 14% à 65 milliards de dollars au cours de l’année se terminant en juin.
Les actions australiennes de BHP ont augmenté de près de 4% mardi matin après l’annonce des résultats.
Le mineur a terminé l’année avec une dette nette de seulement 333 millions de dollars, nettement en dessous de sa fourchette cible de 5 à 15 milliards de dollars.
Le principal moteur de l’amélioration des bénéfices a été l’activité charbonnière australienne de BHP, qui a généré un bénéfice sous-jacent avant intérêts et impôts de 8,7 milliards de dollars contre une perte de 577 millions de dollars par an alors que les prix montaient en flèche.
Les bénéfices de la plus grande entreprise de BHP – le minerai de fer – ont chuté à 19,5 milliards de dollars contre 24,3 milliards de dollars il y a un an. La société a déclaré qu’elle étudiait des plans pour augmenter la production annuelle de l’ingrédient sidérurgique à 330 millions de tonnes, contre 283 millions l’an dernier.
Les plus grands mineurs du monde ont passé les dernières semaines à déclarer des bénéfices et des dividendes en baisse, les craintes d’une récession qui sape la demande ayant fait chuter les prix des matières premières et assombri les perspectives.
Les exceptions ont été les entreprises avec de grandes entreprises de charbon, qui ont bénéficié d’une flambée des prix alors que la guerre en Ukraine a freiné les exportations de la Russie.
BHP est l’un des principaux fournisseurs de charbon à coke, utilisé pour fabriquer de l’acier, et possède une importante mine de charbon thermique en Nouvelle-Galles du Sud.
La société a récemment lancé un examen de ses opérations de cokéfaction dans le Queensland suite à l’introduction d’un taux de redevance à trois niveaux dans l’État. Cette décision a provoqué la colère de l’industrie minière, qui n’a pas été consultée sur la décision de profiter des prix élevés du charbon pour augmenter les dépenses publiques.
Henry a déclaré que BHP réévaluait ses futures décisions d’investissement et ne pouvait pas donner d’indications sur les dépenses en capital nécessaires pour maintenir la production stable à environ 60 millions de tonnes par an.
« Il s’agit d’un changement assez important dans les redevances », a-t-il déclaré. «Alors bien sûr, cela nous oblige à revenir en arrière et. . . examiner les investissements et la façon dont nous gérons l’entreprise à l’avenir.
BHP a également signalé l’impact de l’inflation sur ses opérations, affirmant que les coûts unitaires de sa division de minerai de fer pourraient atteindre 19 dollars l’année prochaine. L’exploitation a produit du minerai de fer au coût de 14,82 $ la tonne aussi récemment que l’exercice 2021.