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Berkshire Hathaway de Warren Buffett a vendu 10 millions d’actions Apple au cours des trois derniers mois de 2023, se plaçant ainsi dans une position que le soi-disant Oracle d’Omaha a qualifié de l’un des « quatre géants » qui représentent l’essentiel de la valeur de son groupe.
La vente, qui représente environ 1,1 % de la participation de Berkshire dans l’entreprise technologique, était remarquable puisque Buffett avait déclaré pas plus tard qu’en 2021 qu’une décision antérieure de réduire sa participation dans Apple était « probablement une erreur ».
Apple est devenu un titre essentiel pour Berkshire et représente désormais environ un cinquième de sa valeur marchande. Le conglomérat tentaculaire de Buffett, qui possède le chemin de fer BNSF et l’assureur Geico, a investi pour la première fois dans le fabricant d’iPhone en 2016 sous la direction de l’un de ses deux adjoints aux investissements : Todd Combs et Ted Weschler.
Buffett a ensuite intensifié ses investissements alors qu’il s’est intéressé à l’entreprise technologique, et il a dépensé des dizaines de milliards de dollars pour acheter ses actions. En 2022, il a révélé que le coût de cette participation s’élevait à un peu plus de 31 milliards de dollars.
Le pari a été largement récompensé. Même après la vente des actions, la participation de 5,9 pour cent de Berkshire dans Apple était d’une valeur de 174 milliards de dollars à la fin de l’année, selon un dossier déposé mercredi auprès de la Securities and Exchange Commission. Cela éclipse son deuxième plus grand investissement coté en bourse : Bank of America.
Le dossier de Berkshire montre qu’elle a également réduit de 78 pour cent ses participations dans le fabricant d’imprimantes et d’ordinateurs HP, en vendant près de 80 millions d’actions au quatrième trimestre, et qu’elle a cédé 32 pour cent de sa participation dans la société de médias Paramount Global, en se débarrassant de 30,4 millions d’actions.
Le pari sur Paramount en 2022 a été étroitement surveillé par l’industrie des médias et a été considéré comme une approbation de l’investissement de l’entreprise dans sa plateforme de streaming Paramount+, ainsi que de sa capacité à rivaliser avec des concurrents aux poches plus riches tels que Netflix, Disney et Warner Bros. Découverte.
Cependant, il n’était pas clair depuis le début si Buffett lui-même avait parié sur l’entreprise ou si l’opération avait été dirigée par Combs ou Weschler.
L’actionnaire majoritaire de Paramount, Shari Redstone, a eu des discussions préliminaires avec d’éventuels prétendants à la société alors qu’elle s’efforce de réduire ses pertes après qu’une guerre de streaming coûteuse ait pesé sur le cours de ses actions.
Berkshire a également abandonné ses investissements dans l’entreprise de paiement StoneCo, les assureurs Globe Life et Markel Corporation et le constructeur d’habitations DR Horton. La vente de DR Horton a marqué un changement soudain de la part d’un investisseur généralement présenté comme un détenteur à long terme ; Berkshire a révélé avoir investi dans le plus grand constructeur immobilier américain il y a à peine six mois.
Les ventes d’actions ont fait que le nombre de titres que Berkshire détenait dans son portefeuille d’actions de plusieurs milliards de dollars est tombé à 41 à la fin de 2023. Ce chiffre était en baisse par rapport aux 49 12 mois plus tôt, car la société a abandonné ses participations dans des sociétés telles que General Motors, UPS et Procter & Jouez plus tôt dans l’année.
Berkshire n’a divulgué aucun nouvel investissement au quatrième trimestre 2023, bien qu’elle ait augmenté ses participations dans l’opérateur de radio par satellite SiriusXM et dans les majors pétrolières Chevron et Occidental Petroleum.
Berkshire n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Pour le deuxième trimestre consécutif, Berkshire a également révélé qu’elle avait omis au moins un investissement du rapport trimestriel, soulignant qu’elle avait demandé un traitement confidentiel à la SEC. L’entreprise fait généralement cette demande lorsqu’elle est en train d’effectuer un achat important.