Berkshire Hathaway a obtenu vendredi l’approbation d’un régulateur américain de l’énergie pour acheter jusqu’à 50% d’Occidental Petroleum, ce qui permettrait à la société de Warren Buffett d’augmenter considérablement sa participation dans l’un des producteurs les plus réputés de l’industrie pétrolière américaine.
La Commission fédérale de réglementation de l’énergie a déclaré que la proposition de Berkshire d’augmenter sa participation dans la compagnie pétrolière de 60 milliards de dollars, déposée le mois dernier, était “conforme à l’intérêt public”. Le mois dernier, Berkshire a demandé “l’autorisation d’acquérir jusqu’à 50%” d’Occidental, a déclaré Ferc.
Le régulateur a pesé sur la demande en raison de ses effets potentiels sur les marchés de l’électricité du Midwest. Les actions d’Occidental ont bondi de 9,6 % à 71 $ après la Dépôt Ferc.
Le soutien de Buffett a joué un rôle déterminant dans le rachat d’Anadarko Petroleum par Occidental pour 55 milliards de dollars en 2019. La directrice générale d’Occidental, Vicki Hollub, s’est rendue au siège de Berkshire à Omaha pour obtenir un financement de 10 milliards de dollars afin de conclure l’accord. Berkshire a accepté d’investir les 10 milliards de dollars en actions privilégiées et a reçu un mandat pour acheter jusqu’à 80 millions d’actions ordinaires.
Mais la transaction a été conclue quelques mois seulement avant que la pandémie de coronavirus n’atteigne les prix du pétrole, exerçant une pression sur Occidental après avoir contracté tant de dettes pour financer l’accord avec Anadarko.
Cette année, Berkshire a dépensé des milliards de dollars pour acheter des actions d’Occidental sur le marché libre. Sa position dans l’entreprise a récemment éclipsé 20%, ce qui a incité à spéculer que Berkshire pourrait carrément acheter l’entreprise.
Berkshire a agi de manière plus agressive cette année pour intensifier les investissements alors que sa trésorerie a gonflé, rachetant des participations dans des groupes énergétiques tels que Occidental et Chevron. Ses paris sur l’énergie se sont démarqués, avec une participation dans Chevron qui se classait parmi ses plus importantes à la fin du deuxième trimestre, d’une valeur d’environ 24 milliards de dollars.
Ni Berkshire ni Occidental n’ont immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Alors que le krach pétrolier de 2020 a durement frappé Occidental, l’obligeant à réduire son dividende et à freiner ses plans de forage, la société a été l’une des stars de la reprise, alors que des mois de discipline du capital et la hausse des prix du pétrole ont réparé le bilan chargé de dettes. .
Occidental a également cherché à se repositionner comme l’un des leaders du secteur sur le climat, en fixant un objectif de zéro émission nette d’ici 2050, y compris pour les produits qu’il vend, en installant des installations d’énergie renouvelable au Texas et en proposant de développer la technologie de capture du carbone.
Sa stratégie de zéro net le laisserait également dans une position “avantageuse sur le plan fiscal” en raison des crédits d’impôt disponibles pour les techniques de capture du carbone dans la nouvelle loi sur la réduction de l’inflation adoptée par le Congrès, a déclaré Paul Sankey, analyste pétrolier chez Sankey Research.