Berkshire Hathaway de Warren Buffett a considérablement ralenti son rythme de nouveaux investissements au deuxième trimestre après son rythme fulgurant au début de l’année, alors qu’une vente sur le marché boursier américain a poussé le conglomérat de l’assurance au chemin de fer à une perte de 43,8 milliards de dollars en les trois mois jusqu’en juin.
Berkshire a déclaré samedi que la baisse des marchés financiers mondiaux avait lourdement pesé sur son portefeuille d’actions, dont la valeur a chuté à 328 milliards de dollars, contre 391 milliards de dollars fin mars. La perte comptabilisée de 53 milliards de dollars a largement compensé un trimestre optimiste pour ses activités, qui ont amélioré leur rentabilité.
Le dépôt de la société auprès des autorités américaines de réglementation des valeurs mobilières a montré que ses achats de nouvelles actions avaient diminué à environ 6,2 milliards de dollars au cours du trimestre, contre 51,1 milliards de dollars dépensés entre janvier et mars – une poussée qui a surpris les actionnaires de Berkshire. Berkshire a vendu 2,3 milliards de dollars d’actions au cours des trois derniers mois.
Berkshire a également dépensé 1 milliard de dollars pour racheter ses propres actions en juin, une tactique couramment utilisée lorsque Buffett et son équipe d’investissement peuvent trouver moins de cibles attrayantes sur le marché.
L’investisseur de 91 ans a signalé lors de l’assemblée annuelle de la société à Omaha en avril que la frénésie d’achats d’actions de plusieurs milliards de dollars allait probablement ralentir au fil de l’année, affirmant que l’atmosphère au siège de la société était devenue plus » léthargique « .
Les investisseurs recevront une mise à jour plus détaillée sur la façon dont le portefeuille d’actions de Berkshire a changé plus tard ce mois-ci, lorsque la société et d’autres gestionnaires de gros fonds divulguent leurs investissements aux régulateurs. Des documents séparés montrent que la société a augmenté sa participation dans la société énergétique Occidental Petroleum ces derniers mois.
Les investissements du trimestre signifient que les liquidités gigantesques et les avoirs du Trésor de Berkshire ont peu changé depuis la fin mars, chutant de moins de 1 milliard de dollars à 105,4 milliards de dollars.
Alors que le bénéfice net est passé d’un bénéfice de 5,5 milliards de dollars au début de l’année à une perte de 43,8 milliards de dollars, le bénéfice d’exploitation – qui exclut les hauts et les bas des positions en actions de Berkshire – a augmenté de 39% pour atteindre 9,3 milliards de dollars.
Berkshire est tenu d’inclure les fluctuations de la valeur de son portefeuille d’actions et de produits dérivés dans ses bénéfices chaque trimestre, une règle comptable qui, selon Buffett, peut rendre les chiffres des bénéfices de la société « extrêmement trompeurs ».