Barr, représentant de la Fed : le système bancaire américain est solide malgré les problèmes de la New York Community Bancorp

• Préoccupations concernant le secteur bancaire américain
• Michael Barr estime que le système bancaire dans son ensemble est solide
• Baisse des taux directeurs : le représentant de la Fed se montre prudent

Fin janvier 2024, la New York Community Bancorp (NYCB) a subi une pression énorme après avoir annoncé une perte nette inattendue de 252 millions de dollars pour le quatrième trimestre, tout en annonçant également une réduction de son dividende. Cela a provoqué une onde de choc dans le secteur bancaire régional, car cela a rappelé des souvenirs du printemps 2023, lorsque de fortes hausses des taux d’intérêt directeurs combinées à des problèmes locaux ont conduit plusieurs banques américaines de taille moyenne – dont la Silicon Valley Bank (SVB) et la First Republic Banque – était tombée dans une crise profonde.

Pour rappel, parce que la direction des banques n’avait pas géré efficacement les risques de taux d’intérêt et de liquidité, de nombreux clients avaient des doutes sur la fiabilité des banques en question, raison pour laquelle ils ont paniqué et retiré d’importantes sommes d’argent. Les banques avaient investi des sommes importantes dans des obligations à long terme à faible taux d’intérêt, qui comptent en fait parmi les investissements les plus sûrs. Mais à la suite des récentes mesures très bellicistes politique monétaire la Fed, ces titres avaient perdu beaucoup de valeur. Cela a rendu les bilans des banques incontrôlables.

Michael Barr : le système bancaire américain est solide

Mais contrairement à la situation d’il y a un an, actuellement « le système bancaire reste solide et résilient, et il est dans une bien meilleure forme qu’il ne l’était au printemps dernier », a rassuré Michael Barr lors d’une conférence de la National Association for Business Economics, selon Reuters. Faisant référence aux problèmes de la New York Community Bancorp, Barr a déclaré : « Une seule banque qui ne répond pas à ses attentes en matière de bénéfices et qui augmente ses provisions ne change rien au fait que le système bancaire dans son ensemble est fort. »

« Nous ne voyons aucun signe de problèmes de liquidité dans l’ensemble du système », a poursuivi Barr. Le représentant de la Fed a admis que certains immeubles de bureaux commerciaux pourraient perdre de la valeur et ainsi créer des problèmes aux banques qui ont des prêts pour ces immeubles. Toutefois, cela ne représente pas une menace « aiguë » pour le secteur financier.

Réticence à réduire les taux d’intérêt

Par ailleurs, le revirement très attendu des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine est sans aucun doute l’un des sujets les plus importants sur les marchés en ce moment. Ici, cependant, Barr a atténué les attentes. D’une part, il est « encore très tôt pour dire si nous aboutirons à un atterrissage en douceur » [der US-Wirtschaft, Anmerkung der Redaktion] « qu’on l’aura ou non », en revanche, l’inflation étonnamment élevée en janvier montre que le chemin vers un taux d’inflation de 2 pour cent – la valeur cible de la Fed – « pourrait être semé d’embûches ». Car en janvier, les prix à la consommation se situaient autour de 3,1 (décembre : 3,4) pour cent au-dessus du niveau du même mois de l’année dernière, alors que les économistes n’attendaient qu’une inflation annuelle de 2,9 pour cent.

Compte tenu de ces données, il s’agit d’une décision « difficile » pour la Fed quant à la durée pendant laquelle elle maintiendra son taux d’intérêt directeur entre 5,25 et 5,50 %. « Nous avons toujours besoin de bonnes données avant de pouvoir commencer à réduire les taux d’intérêt », a soutenu Barr, soutenant « l’approche prudente » du président de la Fed, Jerome Powell.

Equipe éditoriale finanzen.net

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