Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, dirigeait l’échange de crypto-monnaie comme son « fief personnel » avant son implosion, selon un avocat travaillant sur la faillite, avec « des sommes substantielles » dépensées pour des articles sans rapport avec l’entreprise, comme des maisons de vacances aux Bahamas. .
« Nous avons assisté à l’un des effondrements les plus brusques et les plus difficiles de l’histoire des entreprises américaines », a déclaré mardi James Bromley de Sullivan & Cromwell devant un tribunal américain. Il a ajouté que la procédure de mise en faillite avait « permis à chacun pour la première fois de voir sous les couvertures et de reconnaître que l’empereur n’avait pas de vêtements ».
FTX a déposé une demande de mise en faillite aux États-Unis le 11 novembre alors que ses clients ont fui et que les dirigeants ont découvert des milliards de dollars de fonds manquants, exacerbant les turbulences sur les marchés des crypto-monnaies.
L’équipe d’avocats chargée de liquider FTX tente d’identifier un réseau complexe d’actifs afin de rembourser les créanciers. L’affaire a été marquée par des allégations d’inconduite et de défaillances majeures de la gouvernance, ainsi que par un conflit de compétence entre les États-Unis et les Bahamas, où le petit cercle restreint de FTX dirigeait l’entreprise.
Selon la société, la valorisation globale de FTX a culminé à 40 milliards de dollars – 32 milliards de dollars pour ses activités internationales et 8 milliards de dollars pour ses opérations américaines sur la base de fonds levés auprès d’investisseurs en capital-risque.
Bromley a déclaré que l’équipe de faillite avait découvert que « des fonds substantiels » avaient été transférés de l’échange au fonds spéculatif crypto de Bankman-Fried, Alameda Research, et « des sommes substantielles avaient été dépensées pour des choses sans rapport avec l’entreprise ».
Cela comprenait environ 300 millions de dollars de biens immobiliers aux Bahamas qui étaient « des maisons et des propriétés de vacances utilisées par les cadres supérieurs » de FTX, a-t-il déclaré.
Le fonds spéculatif Alameda semble également avoir utilisé les fonds FTX pour réaliser des milliards de dollars d’investissements illiquides dans des fonds tels que Sequoia Capital et des sociétés comme SpaceX et Boring Company d’Elon Musk.
FTX a déposé une demande de mise en faillite à la suite d’une « course efficace sur la banque », a déclaré Bromley, après que l’échange de crypto rival Binance a décidé de liquider ses jetons FTT, la crypto-monnaie émise par FTX. Le jeton a perdu 80% de sa valeur en deux jours, passant d’un sommet de 9,6 milliards de dollars en valeur marchande totale à seulement 422 millions de dollars.
Bromley a également révélé que l’équipe d’avocats et d’enquêteurs travaillant sur la faillite enquêterait sur une transaction l’année dernière entre FTX et Binance. L’échange crypto rival, qui est dirigé par Changpeng Zhao, a cédé une participation dans FTX pour environ 2,1 milliards de dollars en espèces et en crypto-monnaies.
FTX est désormais dirigée par son nouveau directeur général et directeur de la restructuration, John J Ray III. L’équipe de faillite comprend des sociétés d’enquête telles que Kroll, le groupe de recherche sur la blockchain Chainalysis et une société de cybersécurité dont l’identité n’a pas été divulguée pour des raisons de sécurité alors qu’elle lutte contre les tentatives de piratage sur FTX et ses actifs.
Bromley a ajouté que la société travaillait avec le gouvernement américain et les régulateurs internationaux intéressés par l’effondrement de FTX, notamment le ministère américain de la Justice et la Securities and Exchange Commission.
Les procureurs travaillant avec le district sud de New York du ministère de la Justice et la Direction des enquêtes sur les crimes financiers des Bahamas ont lancé deux enquêtes criminelles distinctes sur l’implosion de FTX.
Une liste des 20 plus grands créanciers des entreprises FTX a été scellée par le tribunal. Cependant, le juge américain des faillites John Dorsey a ordonné aux avocats de rendre publics les noms des personnes et des entités membres du comité des créanciers de la faillite, qui comprendra probablement des investisseurs institutionnels ayant acquis des participations dans FTX.
Dorsey a également approuvé les demandes de FTX de payer les employés et les fournisseurs restants.