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Julius Baer a subi une baisse de 15% de son bénéfice net au premier semestre, dans une période marquée par le départ de son directeur général après que le groupe bancaire suisse a radié la totalité de son exposition au groupe immobilier en faillite Signa.
La banque et gestionnaire de patrimoine a annoncé jeudi un bénéfice net de 452 millions de francs suisses (514 millions de dollars), imputant ce recul à une baisse des revenus. Son résultat d’exploitation a reculé de 4%, la hausse des charges d’intérêts ayant compensé l’augmentation des niveaux d’activité des clients.
Julius Baer a toutefois fait état d’une augmentation de 11% des actifs sous gestion, à 474 milliards de francs suisses, grâce principalement à la hausse des marchés boursiers, à la faiblesse du franc suisse et à 3,7 milliards de francs suisses d’argent frais net.
« Après un début d’année difficile, Julius Baer retrouve désormais son élan », a déclaré le directeur général par intérim Nic Dreckmann.
Il y a six mois, Julius Baer annonçait une chute de 52 % de ses bénéfices annuels, la banque ayant été contrainte de fermer ses activités de dette privée suite à l’implosion de Signa, le plus gros client de l’unité.
La plus grande crise pour Julius Baer depuis cinq ans a conduit au départ du directeur général Philipp Rickenbacher, qui est parti après que la banque a déprécié la totalité de son exposition de 606 millions de francs suisses à Signa.
Jeudi, la banque a déclaré que son portefeuille total de prêts de dette privée était passé de 800 millions de francs suisses à 600 millions de francs suisses depuis février et que la liquidation était en bonne voie pour être achevée d’ici la fin de 2026.
L’entreprise, créée il y a cinq ans pour fournir à ses clients existants des prêts pour leurs sociétés non cotées, est devenue de plus en plus exposée à Signa, l’empire immobilier lourdement endetté de René Benko, dont les actifs comprenaient Selfridges Group, la société à l’origine du magasin haut de gamme de Londres, et KaDeWe, le célèbre grand magasin allemand.
Mais Signa a commencé à s’effondrer l’année dernière lorsque les taux d’intérêt ont augmenté, ce qui a conduit le régulateur suisse Finma à enquêter sur la relation entre Signa et les contrôles internes des risques de Julius Baer.
Face à la pression croissante des actionnaires et des régulateurs, Julius Baer a fermé l’activité de prêts spécialisés et Rickenbacher a quitté le poste après cinq ans.
Le cours de l’action de la banque a chuté de près de 9 % dans les premiers échanges de jeudi.
Plus tôt cette semaine, Julius Baer a annoncé avoir embauché Stefan Bollinger, banquier privé de Goldman Sachs, comme nouveau directeur général.
Bollinger, qui est co-directeur de la division de gestion de patrimoine privé de Goldman pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, prendra la direction du groupe suisse d’ici février.