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L’augmentation du nombre d’Américains choisissant les méthodes de paiement « acheter maintenant, payer plus tard » pour leurs achats des Fêtes fait craindre aux groupes de défense que de nombreux consommateurs à faible revenu auront du mal à payer leurs factures au cours de la nouvelle année.
L’utilisation du plan de mise de côté moderne – dans lequel les paiements sont généralement effectués en plusieurs versements sans intérêt, sauf pour le commerçant – a atteint un niveau record cette période des fêtes. BNPL a contribué à 10,1 milliards de dollars de dépenses en ligne depuis début novembre, soit une hausse de 17 % par rapport à la même période de 2022, a calculé Adobe Analytics.
Ces méthodes de paiement gagnent en popularité alors que l’épargne des ménages américains tombe en dessous des niveaux enregistrés avant qu’elle ne soit stimulée par les mesures de relance gouvernementales pendant la pandémie de Covid-19. La confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau depuis six mois.
Les effets de deux années d’inflation supérieure à la normale ont également fait grimper les prix pour les acheteurs. Le report de paiement est un moyen pour les consommateurs de faire face à la pression.
« Nous sommes dans un environnement où les choses coûtent plus cher, il est donc quelque peu prévisible que les consommateurs puissent se retrouver dans des situations qui peuvent rapidement dégénérer en un fardeau d’endettement inabordable », a déclaré Delicia Reynolds Hand, directrice de la défense de l’équité financière chez Consumer Reports, un groupe de recherche.
Alors que le BNPL a gagné du terrain en Europe et en Australie il y a une dizaine d’années, il a décollé aux États-Unis pendant la pandémie. Entre 2019 et 2021, les volumes de ces prêts ont presque décuplé, selon le Bureau de protection financière des consommateurs.
Des chercheurs de la Federal Reserve Bank de New York ont mis en garde dans un rapport de septembre rapport des « risques potentiels de surextension, par lesquels le recours fréquent au financement de la BNPL conduit à une accumulation excessive de dettes au fil du temps ».
Une étude universitaire de 2023 a montré que les consommateurs dépensaient 20 % de plus avec BNPL qu’ils ne l’auraient fait autrement. Le groupe de commerce électronique Shopify, qui a enregistré des ventes record pour les fêtes cette année, encourage les vendeurs à utiliser BNPL pour générer des ventes plus élevées.
De nombreuses sociétés de BNPL ont abandonné ces derniers mois les modèles de paiement à taux zéro au profit de prêts à tempérament portant intérêt, a déclaré Reynolds Hand. « Le coût pour le consommateur a probablement augmenté », a-t-elle déclaré.
L’une des principales sociétés de BNPL, Affirm, a déclaré aux investisseurs que 74 pour cent de son volume brut de marchandises au cours du dernier trimestre était constitué de prêts portant intérêt. Plus de 90 pour cent de ces prêts étaient offerts jusqu’à un taux annuel maximum de 36 pour cent, a déclaré Michael Linford, chef des finances, dans une lettre aux actionnaires.
« Parce que nous ne facturons pas de frais de retard ou d’autres frais cachés, notre succès dépend de la gestion réussie par les consommateurs de leurs finances et de l’extension responsable de leur accès au crédit », a déclaré Affirm au Financial Times. Affirm a déclaré que l’industrie BNPL bénéficierait d’une plus grande réglementation.
Mais certains prêteurs de la BNPL facturent également des frais de retard, souvent d’environ 7 dollars par paiement manqué sur un montant moyen de prêt de 135 dollars, selon le CFPB.
Une source de préoccupation est que le financement BNPL n’est pas soumis aux mêmes exigences de déclaration que les cartes de crédit ou d’autres formes de crédit, de sorte que l’étendue de l’utilisation du BNPL par un individu parmi différents fournisseurs n’est pas claire.
« Il pourrait y avoir une accumulation importante de prêts parce que la BNPL [loans] ne sont pas signalés », a déclaré Armen Meyer, co-fondateur du groupe commercial American Fintech Council et ancien responsable de la stratégie réglementaire et de la politique publique chez LendingClub.
Les dettes des cartes de crédit des Américains ont atteint 1 080 milliards de dollars au troisième trimestre, en hausse de 154 milliards de dollars sur un an et la plus forte hausse depuis 1999, selon la Fed de New York. Une enquête du CFPB réalisée en mars a révélé que 88 pour cent des utilisateurs de BNPL possédaient également une carte de crédit ouverte.
« Les emprunteurs de BNPL étaient, en moyenne, beaucoup plus susceptibles d’être fortement endettés, de recourir à leurs cartes de crédit, d’avoir des impayés sur les produits de crédit traditionnels et d’utiliser des services financiers à taux d’intérêt élevé », conclut le rapport.
Cet article a été modifié pour corriger la part du volume brut de marchandises d’Affirm qui était constituée de prêts portant intérêts.