Le groupe américain de mode et de médias Authentic Brands Group LLC (ABG) poursuit sa virée shopping. Le détaillant britannique de vêtements Ted Baker Plc a annoncé mardi que son conseil d’administration avait approuvé à l’unanimité une offre publique d’achat d’ABG. Dans le cadre de l’offre, la filiale spécialement créée ABG-Robin BidCo (UK) Limited acquerra toutes les actions de Ted Baker. Les actionnaires existants devraient donc recevoir 110 pence pour chaque certificat d’actions. Cela porte le volume total de la transaction envisagée à environ 211 millions de livres sterling, soit l’équivalent de près de 251 millions d’euros.
Jamie Salter, fondateur, président et PDG d’ABG, a justifié l’acquisition de plusieurs millions de dollars : « Ted Baker est une marque britannique unique et très respectée dont la forte crédibilité en matière de mode résonne auprès des consommateurs du monde entier », a-t-il déclaré dans un communiqué. « Nous sommes impatients de bâtir sur la base mondiale de la marque avec un modèle commercial axé sur les partenariats de licence, de vente en gros, de détail, numériques et de marketing stratégique. »
Ted Baker devrait bénéficier du réseau mondial du groupe
Sous la direction d’ABG, Ted Baker a de bonnes perspectives de « croissance et de succès continus », a déclaré Salter. L’entreprise doit pouvoir s’appuyer sur le « réseau mondial de partenaires opérationnels éprouvés » que le groupe a constitué. ABG possède déjà de nombreux fournisseurs de vêtements bien connus tels que Forever 21, Juicy Couture, Eddie Bauer, Volcom et Aéropostale. Le groupe d’entreprises a récemment défrayé la chronique en rachetant la marque Reebok au fabricant allemand d’articles de sport Adidas pour 2,1 milliards d’euros.
À la clôture de la transaction, qui est soumise à l’approbation des actionnaires de Ted Baker, ABG prévoit de scinder l’entreprise de mode. Le groupe veut contrôler directement une société holding qui détient les droits de marque. Une ou plusieurs sociétés opérationnelles, dont certaines ou toutes peuvent être gérées par des sociétés partenaires, doivent reprendre la vente au détail et la distribution de Ted Baker. Par exemple, il est envisagé de fusionner les activités nord-américaines de Ted Baker avec Sparc Group LLC, une coentreprise de vente au détail dans laquelle ABG et la société immobilière Simon Property Group détiennent chacune une participation à 50/50.
Des mois de takeover poker sont sur le point de se terminer
L’accord qui vient d’être annoncé mettra probablement fin au pari d’OPA d’un mois autour de Ted Baker, qui a commencé en mars avec les premières offres, finalement infructueuses, de l’investisseur financier Sycamore Partners. La société de vêtements a ensuite lancé un processus de vente formel début avril qui a continué à prendre de nouvelles tournures. Selon des articles de presse, les premières négociations avec l’ABG avaient entre-temps échoué.
En fin de compte, cependant, la direction de Ted Baker, ainsi que leurs conseillers, ont évalué l’offre comme « juste et raisonnable » et ont soutenu son acceptation par les actionnaires actuels. Ils peuvent s’attendre à une forte prime: l’offre d’ABG est supérieure de 18,2% au cours de l’action de lundi, lorsque les actions de Ted Baker ont été négociées pour la dernière fois à 93,1 pence. Selon la société, des actionnaires importants, qui détiennent ensemble plus de la moitié des actions, ont déjà déclaré leur intention d’accepter l’offre.