Augmentations significatives malgré la tristesse des marchés boursiers – quel rendement en dividendes les sociétés MDAX offrent cette année

Le MDAX, qui compte 50 entreprises au lieu de 60 depuis l’automne 2021, reçoit généralement beaucoup moins d’attention que le baromètre de la bourse allemande DAX. Mais surtout pendant la saison des dividendes, il peut être payant d’élargir vos horizons et d’analyser de plus près les petites entreprises allemandes. En moyenne, les meilleurs payeurs de dividendes du MDAX offrent un rendement de dividende plus élevé que ceux du DAX très remarqué.

Qui remportera le titre de MDAX Dividend King ?

Le titre de meilleur payeur de dividendes du MDAX revient cette année à RTL (rendement attendu du dividende de 9,91%). La société de médias basée à Luxembourg et à Cologne, qui exploite 68 chaînes de télévision et 31 chaînes de radio, augmente son dividende de 3,00 EUR par action l’année précédente à 5,00 EUR par action. Bien que RTL soit extrêmement généreux dans ses versements de dividendes, il ne faut pas oublier que l’évolution du cours de l’action de l’entreprise a été décevante ces dernières années.

Telefonica, ProSiebenSat.1, freenet et WACKER CHEMIE complètent le top cinq

Avec ProSiebenSat.1 Media (6,89 %), un rival de RTL se retrouve également dans le top cinq des meilleurs payeurs de dividendes MDAX. La société de télécommunications Telefonica Deutschland (7,16%) gâte également ses actionnaires avec des dividendes élevés année après année. Cependant, les cours des actions de la mère O2 ont été si faibles ces dernières années que les rendements élevés des dividendes ne seront probablement qu’une faible consolation pour les actionnaires axés sur le long terme. Le rival de l’industrie Freenet (6,44%) attire également les investisseurs avec une distribution de bénéfices élevée et se classe ainsi au quatrième rang des meilleurs payeurs de dividendes. Le concurrent United Internet (1,61%), la société mère de fournisseurs tels que 1&1, GMX et Web.de, agit beaucoup plus avec parcimonie pendant la saison des dividendes. Le top cinq du classement des dividendes MDAX est complété par la société munichoise WACKER CHEMIE (5,07 %), dont le cours de l’action a fortement augmenté ces dernières années.

Des sociétés immobilières toujours avec des rendements élevés

Outre les sociétés de télécommunications et de médias, les groupes immobiliers jouissent également d’une réputation de solides payeurs de dividendes. Les distributions élevées des sociétés immobilières MDAX Grand City Properties (4,54%), TAG Immobilien (4,48%), Aroundtown (4,41%) et LEG Immobilien (3,96%) renforceront également cette réputation en 2022. Selon « Börse Online », cependant, les actionnaires de la société immobilière Deutsche Wohnen, qui a été reprise par Vonovia à l’automne 2021, devront cette fois renoncer à un dividende.

Les entreprises chimiques sont traditionnellement des payeurs de dividendes fiables

Les entreprises chimiques offrent une fois de plus des rendements de dividendes élevés pendant la saison des dividendes du MDAX : Evonik (4,65 %), FUCHS PETROLUB (3,15 %) et LANXESS (2,63 %) ont des rendements bien supérieurs à 2 %. Les actionnaires du fabricant d’engrais K+S (0,71 %) doivent en revanche se contenter d’un rendement nettement inférieur – mais compte tenu de la performance impressionnante du cours de l’action K+S, cela est certain pour les actionnaires qui poursuivent une stratégie d’achat et de conservation pour surmonter.

La compagnie d’assurance Talanx (3,96%), le prestataire de services de publicité extérieure Ströer (3,60%) et la société de location de voitures Sixt (2,98%) figurent également dans le groupe de rendement du dividende le plus élevé du MDAX. Ces trois sociétés ont été très performantes sur les bourses allemandes ces dernières années, Talanx et Ströer en particulier augmentant constamment leurs dividendes.

Le secteur industriel verse principalement des rendements de dividendes moyens

Les sociétés industrielles MDAX des moyennes entreprises allemandes paient pour la plupart des rendements de dividendes moyens. Le fabricant de systèmes de cuisson RATIONAL (1,59 %), l’entreprise d’élimination des déchets Befesa (1,75 %), le producteur de cuivre Aurubis (1,54 %), les entreprises de construction mécanique AIXTRON (1,50 %) et Dürr ( 1,86 %), l’entreprise d’emballage Gerresheimer ( 1,89 %) et l’opérateur de tour de téléphonie cellulaire Vantage Towers (1,91 %). La société de défense Rheinmetall (1,71%) offre également un rendement de dividende relativement faible. Mais : Le faible pourcentage est lié à la récente hausse des prix à la suite du réarmement de la Bundeswehr. En fait, Rheinmetall a considérablement augmenté ses paiements par rapport à l’année précédente.

GEA, KION GROUP et Knorr- Bremse versent un rendement du dividende de plus de 2 %

Certaines entreprises du secteur industriel, en revanche, peuvent encore proposer des rendements de dividendes d’au moins 2 %. Il s’agit notamment du groupe industriel diversifié GEA (2,37 %), des deux sociétés d’ingénierie mécanique Jungheinrich (2,71 %) et KION GROUP (2,52 %) et du fabricant de systèmes de freinage Knorr-Bremse (2,67 %). En revanche, le groupe de biens de consommation Beiersdorf (0,73%) verse un faible dividende, qui a été relégué en mars du DAX à la deuxième ligue de l’indice pour la deuxième fois en quelques mois seulement. Le fabricant de textiles de luxe HUGO BOSS (1,33 pour cent), qui est en hausse, a considérablement augmenté son dividende par rapport à l’année dernière, le nouveau PDG Daniel Grieder apporte un vent frais bien nécessaire à l’entreprise traditionnelle de Metzingen.

Pas de dividendes : ces sociétés MDAX ne versent pas de dividendes

Comme on le sait, les exceptions confirment la règle : même dans le MDAX, qui a un dividende globalement élevé, il y a des entreprises qui ne versent pas de dividendes. Alors que chez Lufthansa et Fraport, cela est probablement principalement lié à la réduction significative du volume de passagers dans le trafic aérien en raison de la crise de Corona, les entreprises axées sur la croissance TeamViewer, Hypoport, EVOTEC ou CTS Eventim préfèrent réinvestir les bénéfices pour poursuivre leur croissance. Les raisons de la renonciation aux dividendes par Commerzbank et thyssenkrupp sont en revanche de nature différente : cela n’est pas lié à des investissements dans des innovations de croissance, mais s’explique principalement par la situation financière problématique de ces entreprises traditionnelles en déclin.

Certaines sociétés MDAX plutôt avares

Siemens Energy (0,71%), la société de technologie médicale Carl Zeiss Meditec (0,67%) et la société de systèmes informatiques Bechtle (1,09%) sont plutôt avares en ce qui concerne le versement de leurs dividendes. Le fabricant de logiciels de construction très prospère Nemetschek (0,44 %) verse un très faible dividende, mais a réussi à inspirer les actionnaires avec d’énormes augmentations de prix ces dernières années. Le cours de l’action, qui a été fort ces derniers temps, fait donc baisser le rendement du dividende, alors qu’en termes absolus, il n’a cessé d’augmenter ces derniers temps. En revanche, la société énergétique Uniper (0,30%), qui souffre considérablement des sanctions occidentales contre la Russie, a perdu une valeur considérable ces dernières semaines. Ainsi, le faible dividende n’est qu’une goutte dans l’océan.

Certaines actions de croissance versent de gros dividendes

Cependant, la société de semi-conducteurs Siltronic (3,26 %), le fabricant de batteries Varta (2,76 %), le fournisseur d’infrastructure informatique Software AG (2,43 %), la place de marché en ligne Scout24 (1,61 %) et la société de services informatiques CANCOM (1,79 %) avec ses rendements de dividendes relativement élevés, que l’orientation vers la croissance et la répartition des bénéfices ne sont pas nécessairement contradictoires.

Remarque importante : les montants des dividendes mentionnés ici ne sont que des valeurs attendues – le paiement effectif, cependant, sera décidé lors des assemblées générales respectives des sociétés.

Incidemment, la saison des dividendes MDAX bat déjà son plein. La plupart des assemblées générales des entreprises ont lieu en avril et en mai. La dernière assemblée générale sera celle de Vantage Towers le 28 juillet 2022.

Bureau éditorial finanzen.net

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