Ces actions européennes se caractérisent par une solide croissance des bénéfices, une faible volatilité, des marges élevées et stables, des bilans solides et des versements de dividendes constants.
• Les actions européennes sont passées inaperçues jusqu’à présent
• Des valeurs prometteuses pour diversifier le portefeuille
• Roche, ASML, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, LVMH et Sanofi en un coup d’œil
Away from the Mag Seven : sept titres européens prometteurs
Les Magnificant Seven ont enregistré des gains importants ces derniers mois. Et le chemin de la croissance ne devrait pas encore s’arrêter. Selon « Investing », les experts de la banque américaine Goldman Sachs prédisent que le secteur technologique continuera à prospérer à long terme. C’est particulièrement vrai pour le Mag 7, à savoir Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA et Tesla. Ainsi, même si les choses devraient continuer à s’améliorer pour les sept grands, certaines entreprises européennes sont jusqu’à présent passées inaperçues. Au lieu de grandes valeurs technologiques comme NVIDIA, Microsoft, Alphabet and Co., il existe diverses actions de différents secteurs en Europe qui pourraient être utiles pour diversifier votre propre portefeuille.
Dans un article, « Investing » examine les entreprises européennes qui se caractérisent par de solides augmentations de bénéfices, de faibles fluctuations, des marges élevées et stables, des bilans solides et des versements continus de dividendes. Une analyse complète a été réalisée en appliquant la « Fair Value » d’Investing Pro, qui utilise divers modèles financiers éprouvés et est spécifiquement adaptée aux caractéristiques uniques de ces sociétés.
Actions Roche
Selon les modèles d’investissement d’Investing Pro, la société pharmaceutique suisse Roche est sous-évaluée de 37 pour cent. Le profil de risque montre une bonne santé financière avec une valeur de 3 sur 5.
Un examen plus approfondi montre comment l’entreprise se positionne par rapport au marché et à la concurrence. Investing Pro, par exemple, souligne que Roche vaut désormais 3,1 fois son chiffre d’affaires et 3,2 fois celui de l’ensemble du secteur. Le ratio cours/bénéfice auquel l’action est négociée est également plus de 16 fois supérieur à la moyenne du secteur de -0,6x, ce qui indique toutefois une surévaluation.
En outre, Roche a récemment fait état d’une année 2023 difficile mais néanmoins réussie. L’année dernière, le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 1% pour atteindre 58,7 milliards de francs suisses, dépassant ainsi les prévisions annuelles, comme le montre l’annonce correspondante. Le bénéfice par action a également augmenté de 6 pour cent. Compte tenu des résultats positifs des affaires, le conseil d’administration a donc proposé d’augmenter le dividende à 9,60 francs.
Actions ASML
Selon les modèles d’investissement d’Investing Pro, le fournisseur néerlandais d’équipements de fabrication de puces ASML semble surévalué d’environ 17 %. Malgré cette surévaluation, la société affiche une très bonne note financière de 4ème sur 5.
Une comparaison de l’action avec le marché et les concurrents confirme les attentes : il existe actuellement de nombreux indices selon lesquels l’action est potentiellement surévaluée. Actuellement, le titre se négocie à plus de 12 fois les ventes, alors que la moyenne du secteur est de 2,2 fois. De plus, le ratio cours/bénéfice du titre est de 44,8, contre une moyenne du secteur de 11,6.
ASML peut néanmoins se targuer d’une année réussie. En 2023, les ventes sont passées de 21,17 milliards d’euros à 27,56 milliards d’euros, selon le rapport annuel de l’entreprise. Et les prévisions de ventes pour l’année en cours sont également prometteuses. La société prévoit également d’augmenter le dividende total pour 2023 à 6,10 euros. Pour l’année précédente, ASML Holding a payé 5,80 euros par action.
Actions Nestlé
Selon les modèles d’analyse d’Investing Pro, le géant suisse de l’alimentation Nestlé semble actuellement sous-évalué de 12,5 pour cent. Ceci malgré le fait que le profil de risque montre une solide santé financière et est noté à 2 points sur 5.
La valeur actuelle du titre représente plus de 2,5 fois les ventes, contre une moyenne du secteur de 0,9. Le ratio cours/bénéfice des actions négociées est de 21,6, tandis que la moyenne du secteur est de 11,7.
L’année dernière, Nestlé a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 93 milliards de francs et a réalisé, selon le rapport annuel, une croissance organique de 7,2 pour cent. Le bénéfice par action a également augmenté de manière encore plus significative en 2023, à 4,24 francs (+23,7%). L’entreprise propose un dividende annuel de 3 francs, ce qui signifie que les investisseurs peuvent s’attendre à une augmentation du dividende de 1,7 pour cent.
Novartis
Novartis se concentre sur la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de divers produits pharmaceutiques. Selon les modèles de valorisation d’Investing Pro, le titre est sous-évalué de 14,2 pour cent. Le profil de risque favorable avec une note de 4 points sur 5 reflète également l’excellente santé financière de la société.
Une comparaison plus approfondie avec le marché et les concurrents montre que Novartis vaut 4,5 fois son chiffre d’affaires. Cela se compare à une moyenne du secteur de plus de 3x. Le ratio cours/bénéfice de l’action Novartis négociée est de 24,3, tandis que la moyenne du secteur est de -0,6, ce qui indique toutefois une possible surévaluation.
Novartis a également récemment annoncé une bonne année 2023. Selon le rapport annuel, les ventes nettes ont augmenté de huit pour cent pour atteindre 45,4 milliards de dollars. Le bénéfice par action a augmenté de 49 pour cent à 4,13 dollars au cours de la même période. La société propose une augmentation du dividende de 3,1 pour cent à 3,30 francs par action. Et les perspectives de croissance pour l’année en cours sont également prometteuses. Le groupe pharmaceutique suisse s’attend à une croissance de son chiffre d’affaires nette de l’ordre de 5 %.
Actions Novo Nordisk
Novo Nordisk, une société axée sur la découverte, le développement, la production et la commercialisation de médicaments, est surévaluée de 17,8 %, selon les modèles d’investissement d’Investing Pro. Malgré cette évaluation, la santé financière de l’entreprise est jugée très bonne avec une note de 4 points sur 5.
Une analyse détaillée des indicateurs pertinents montre que la valeur actuelle de Novo Nordisk représente plus de 16 fois ses ventes, contre une moyenne de 3,2 fois dans le secteur. Le ratio cours/bénéfice des actions négociées est de 45,4, tandis que la moyenne du secteur est de -0,6, ce qui souligne l’extrême surévaluation.
Novo Nordisk a également su convaincre récemment grâce à ses chiffres d’affaires. La société pharmaceutique danoise a augmenté ses ventes l’année dernière de 31,26 pour cent à 232,26 milliards de couronnes danoises (DKK). Le bénéfice par action a augmenté de 52 pour cent pour atteindre 18,67 DKK en 2023.
Action LVMH
LVMH est un groupe de luxe ayant des activités dans des secteurs variés : vins et spiritueux, mode et maroquinerie, parfums et cosmétiques, montres et bijoux, distribution sélective et autres domaines d’activité. Selon les modèles d’investissement d’Investing Pro, LVMH est surévalué de 11,7 pour cent. La société présente néanmoins un profil de risque rassurant et obtient une très bonne note de santé financière de 4 points sur 5.
Les mesures montrent que la valeur actuelle de LVMH est 4,9 fois supérieure à ses ventes, contre 1,0 fois la moyenne du secteur. Le ratio cours/bénéfice de l’action LVMH est de 27,9, alors que la moyenne du secteur est de 10,1, ce qui souligne la surévaluation.
LVMH a également récemment affiché un bilan solide. L’année dernière, le groupe de luxe a réalisé un chiffre d’affaires de 86,15 milliards d’euros (+13 %). Le bénéfice par action a augmenté de 8,21 pour cent à 30,33 euros au cours de la période sous revue. En outre, le dividende doit passer de 7 euros pour la même période de l’année dernière à 7,50 euros pour 2023.
Actions Sanofi
Sanofi, une société de soins de santé axée sur la recherche, le développement, la production et la commercialisation de solutions thérapeutiques, est sous-évaluée de 23,7 %, selon les modèles d’investissement d’Investing Pro. Le faible profil de risque rassure et la santé financière de l’entreprise bénéficie d’une excellente note de 4 sur 5.
Un examen plus approfondi révèle comment le titre se positionne par rapport au marché et aux concurrents. Les indicateurs pertinents montrent que Sanofi vaut actuellement 2,3 fois son chiffre d’affaires, contre 3,2 fois la moyenne du secteur. Le ratio cours/bénéfice des actions négociées est supérieur à 19, tandis que la moyenne du secteur est de -0,6, ce qui confirme la sous-évaluation.
Sanofi a également récemment annoncé de bons résultats annuels. En 2023, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 43,07 milliards d’euros (+5,3 %). Le bénéfice par action a augmenté de 5,4 pour cent à 8,11 euros au cours de la même période. La société a également proposé un dividende annuel de 3,76 euros, soit une augmentation de 5,6 pour cent.
Equipe éditoriale finanzen.net
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