Asos a vendu une participation majoritaire dans Topshop et Topman.
Le détaillant britannique de vêtements a vendu ses actions pour former une coentreprise avec la société holding Heartland, a annoncé jeudi Asos. À l’issue de la transaction, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, Heartland détiendra une participation de 75 % dans la coentreprise d’une valeur de 135 millions de livres sterling (160 millions d’euros), tandis qu’Asos détiendra les 25 % restants.
Heartland est une société holding qui représente les intérêts de la famille Holch Povlsen et de son entreprise familiale Bestseller, qui détient à son tour une participation dans Asos. Même après la vente de la participation majoritaire, Asos continuera à vendre les marques Topshop et Topman dans le cadre d’un accord de licence portant sur certains droits de conception et de distribution. Par ailleurs, dans le cadre de la transaction, Asos a l’intention de relancer Topshop.com dans les 6 mois suivant la clôture de la transaction.
La coentreprise vise à aider Asos à atteindre une croissance durable
Le détaillant de mode en ligne britannique a racheté Topshop, Topman, Miss Selfridge et HIIT en 2021. À cette époque, Asos avait versé 265 millions de livres sterling (environ 300 millions d’euros) à l’ancien géant de la vente au détail Arcadia. L’empire britannique des grands magasins a dû déposer son bilan à cause de la pandémie du coronavirus. Asos, en revanche, avait bénéficié du boom en ligne à l’époque, mais les temps ont changé et l’entreprise est aux prises avec des pertes financières depuis la fin de la pandémie, causées par des problèmes de chaîne d’approvisionnement et une concurrence accrue dans le secteur très fréquenté de la mode rapide en ligne. industrie spatiale.
« Nous sommes heureux de faire cette annonce aujourd’hui, qui représente une étape importante dans la poursuite de la transformation d’Asos », a déclaré José Antonio Ramos Calamonte, PDG d’Asos. « La coentreprise et le début du refinancement accéléreront notre stratégie visant à la fois à offrir aux clients le produit le meilleur et le plus pertinent et à transformer Asos en une entreprise qui génère une croissance durable et rentable. »
Asos subit actuellement un processus de transformation pour renforcer son bilan. Le détaillant s’attend à un produit net d’environ 118 millions de livres sterling provenant de la vente à la coentreprise avec Heartland, a-t-il indiqué. Néanmoins, la transaction devrait avoir un impact négatif sur le résultat avant intérêts, impôts et amortissements des immobilisations incorporelles (EBITDA) de l’exercice 2025. Asos s’attend à une réduction de l’EBITDA comprise entre 10 et 20 millions de livres sterling, mais s’attend également à ce que la transaction soit de plus en plus relutive pour l’EBITDA au fil du temps.
Pour l’exercice 2024 en cours, Asos s’attend à un bénéfice ajusté se situant dans la partie supérieure des prévisions du marché, tandis que les ventes seront légèrement inférieures aux prévisions précédentes.