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La famille milliardaire française Pinault a accepté d’acquérir une participation majoritaire dans le gestionnaire de talents hollywoodien Creative Artists Agency auprès de la société de capital-investissement TPG, dans le cadre de la plus grande transaction jamais réalisée pour la société holding familiale, Artémis.
Les détails de la transaction n’ont pas été divulgués, mais Artémis, qui possède des actifs d’une valeur de plus de 40 milliards de dollars dans son portefeuille, dont une participation majoritaire dans le groupe de luxe Kering, prendra une participation d’environ 53 pour cent dans CAA auprès de TPG, selon deux personnes bien informées. de la situation.
L’agence artistique a une valeur d’entreprise de 7 milliards de dollars, dette comprise, ont indiqué les sources, et a réalisé des ventes, en grande partie grâce aux commissions perçues par les agents sur ses artistes et stars du sport, d’environ 1,7 milliard de dollars en 2022. Artémis paierait un multiple de 13 fois ses bénéfices. avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de sa participation, a déclaré l’une des personnes, et l’acquisition serait financée à l’aide d’une combinaison de liquidités et de dettes.
L’accord rejoint CAA et sa liste de stars de premier plan avec certains des plus grands noms du luxe.
L’agence représente la royauté hollywoodienne, notamment Scarlett Johansson, Brad Pitt, Margot Robbie et Steven Spielberg. Les agences artistiques dépendent de relations personnelles solides entre les agents et leurs clients, et l’équipe de direction de la CAA a pris « des engagements à long terme pour continuer à diriger » l’agence, ont indiqué les sociétés dans un communiqué.
Bryan Lourd, un superagent qui représente Pitt, George Clooney et Johansson, sera nommé directeur général du groupe une fois la transaction conclue. Lourd, Kevin Huvane et Richard Lovett continueraient à diriger l’agence et resteraient coprésidents, ont indiqué les sociétés.
Cependant, il n’y a pas eu de blocage des agents inclus dans l’accord, a déclaré l’une des sources, même si la plupart d’entre eux ont des clauses de non-concurrence dans leurs contrats.
« La vision, les relations et l’accès exceptionnels de la CAA dans des secteurs clés, combinés à son expertise largement reconnue. . . la collaboration et l’innovation, confèrent à l’entreprise un rôle formidable dans la création d’opportunités mondiales pour ses clients diversifiés et déterminants sur leur culture », a déclaré François-Henri Pinault, directeur général d’Artémis.
Le fonds souverain de Singapour Temasek, qui est également actionnaire de l’agence artistique, renouvellerait ses actions et pourrait potentiellement renforcer sa position, a ajouté l’une des sources.
« L’intérêt d’Artémis pour CAA porte sur la diversification géographique. . . pour un portefeuille largement européen. CAA est également décorrélé des cycles du luxe, tout en restant dans une activité qu’ils comprennent et axée sur les personnes et les services », a déclaré l’une des sources.
Cette transaction ouvre un nouveau chapitre pour les sociétés de la famille Pinault, largement concentrées sur l’industrie du luxe au cours de la dernière décennie. La famille contrôle Kering, l’un des plus grands groupes de luxe au monde avec des marques comme Yves Saint Laurent et Gucci, à travers Artémis.
TPG a investi pour la première fois dans CAA en 2010, en développant une participation de 35 pour cent dans l’agence pour un investissement d’environ 1,1 milliard de dollars. Quatre ans plus tard, elle a augmenté ses investissements en achetant davantage d’actions pour 225 millions de dollars afin de porter sa participation à une position de contrôle de 53 pour cent.
En 2021, elle a envisagé de rendre CAA publique, mais a plutôt créé un fonds de continuation qui lui a permis de retirer l’investissement d’un ancien fonds levé en 2008 et de le conserver plus longtemps.
Le nouveau fonds, qui comprenait les investisseurs Goldman Sachs Asset Management, ICG et Neuberger Berman, a également levé de nouvelles liquidités pour que CAA rachète l’agence ICM Partners.
L’achat de Pinault constituera une manne importante pour TPG et le fonds de continuation. TPG vend la totalité de sa participation majoritaire.
TPG était disposé à conserver CAA plus longtemps et n’avait pas embauché de conseillers pour diriger le processus de vente, selon des personnes proches des détails. Elle était conseillée par le cabinet d’avocats Ropes & Gray, tandis qu’Artémis était conseillé par Rothschild.