La branche privée d’Ariel Investments, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs appartenant à des Noirs aux États-Unis, a acheté une participation majoritaire dans un fournisseur de communications vidéo pour les consommateurs sourds pour 1,3 milliard de dollars, dans le cadre de la première d’une série d’accords visant à transformer la minorité- entreprises détenues en sociétés de plusieurs milliards de dollars.
La branche de capital-investissement d’Ariel acquiert 52% de Sorenson Communications auprès d’un consortium d’investisseurs existants dirigé par Blackstone, KKR et Franklin Mutual Advisers. Ce groupe a pris le contrôle de la société après avoir converti des créances en capitaux propres dans le cadre de sa restructuration de 2014. Sorenson est l’un des plus grands fournisseurs de services de communication vidéo tels que les visiophones et les applications mobiles pour les sourds et les malentendants.
L’acquisition marque le premier investissement de contrôle d’Ariel depuis le lancement de sa plateforme de capital-investissement au début de 2021, cherchant à acheter et à développer des «entreprises appartenant à des minorités durables» et à les positionner en tant que fournisseurs des plus grandes entreprises américaines.
Fondée en 1983 par le co-directeur général John Rogers, Ariel, basée à Chicago, est la plus ancienne société de fonds communs de placement appartenant à des Noirs, connue pour ses investissements en actions axés sur la valeur. En 2019, Rogers a élevé la présidente de longue date de la société, Mellody Hobson, au poste de co-PDG de la société, qui gère plus de 18 milliards de dollars d’actifs. Rogers et Hobson sont parmi les cadres noirs les mieux connectés d’Amérique.
Rogers, qui a été coprésident du comité inaugural du président Barack Obama en 2009, est membre du conseil d’administration de McDonald’s, Nike et du New York Times, tandis que Hobson est président de Starbucks et administrateur de JPMorgan.
À la suite du meurtre de George Floyd par la police en 2020, Ariel a lancé un effort, appelé «Project Black», pour acheter et créer des entreprises appartenant à des minorités en utilisant une nouvelle branche de capital-investissement nommée Ariel Alternatives qui est codirigée par Leslie Brun , le fondateur et ancien directeur général de la société d’investissement alternative Hamilton Lane, et Hobson.
La plateforme a reçu un financement initial de grandes institutions, dont JPMorgan, qui s’est engagée à verser 200 millions de dollars à son fonds inaugural. L’accord Sorenson a été conclu alors qu’Ariel lançait sa plateforme de rachat l’année dernière. Au début de 2021, Ariel a été présenté à Blackstone et au printemps de cette année-là, il avait signé une lettre d’intention pour prendre le contrôle de Sorenson aux investisseurs existants, qui resteront propriétaires minoritaires.
Brun et Hobson ont précédemment déclaré que Project Black ciblerait les entreprises de taille moyenne avec un chiffre d’affaires de 100 millions à 1 milliard de dollars, poursuivant des investissements dans des secteurs allant de la santé, des médias, de l’externalisation, de la fabrication, de la technologie, des transports et des services professionnels. L’activité de capital-investissement d’Ariel devrait détenir des investissements plus longtemps que les cinq à sept ans habituels, a déclaré une personne proche du dossier au FT.
Sous la propriété d’Ariel, Sorenson – qui a généré 837 millions de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois – devait se développer à l’échelle mondiale et conclure de nouveaux contrats de communication avec le secteur privé, ont déclaré Jorge Rodríguez, directeur général de Sorenson, et David Posnick, co-directeur. des investissements en difficulté chez Blackstone Credit dans une interview.
Sorenson s’attend également à se qualifier en tant qu’entreprise détenue par une minorité, ce qui lui donnera l’opportunité de gagner de nouvelles affaires auprès de grandes entreprises cherchant à diversifier leurs chaînes d’approvisionnement et de lever des fonds pour des acquisitions à des conditions préférentielles.
Rodriguez, un cadre chevronné de l’industrie des télécommunications, a été nommé PDG de Sorenson en janvier. « Nous aurons la capacité de tirer parti des engagements en matière de diversité de la chaîne d’approvisionnement des entreprises du Fortune 500 », a-t-il déclaré, soulignant les opportunités en dehors de son empreinte existante aux États-Unis et au Royaume-Uni.
« Nous sommes très optimistes quant à ce que nous pouvons faire dans toute l’Europe », a-t-il déclaré.