Ares Management soutient deux candidats dans la course au rachat du club de football de Chelsea au milliardaire Roman Abramovich, qui a mis l’équipe en vente après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Le groupe d’investissement, qui a plus de 300 milliards de dollars d’actifs sous gestion, est prêt à prendre une participation minoritaire dans l’équipe de Premier League anglaise, ajoutant ainsi à son portefeuille considérable d’actifs sportifs, selon des personnes proches du dossier.
Ares a accepté de soutenir l’offre menée par les magnats du capital-investissement Josh Harris et David Blitzer, ou celle de Stephen Pagliuca, coprésident de la société américaine de capital-investissement Bain Capital, et président de la National Basketball Association, Larry Tanenbaum, si l’un ou l’autre l’emporte, le peuple mentionné.
Les deux groupes se heurtent à une troisième offre présélectionnée pour le club, dirigée par le financier Todd Boehly et le gestionnaire d’actifs Clearlake Capital, basé à Santa Monica, lors d’une vente aux enchères gérée par la banque d’affaires américaine Raine Group.
L’achat dans le club s’ajouterait à une série d’investissements sportifs récents par Ares, basé à Los Angeles, qui a souligné sa volonté de fournir un « capital patient à long terme » au secteur.
À l’été dernier, le gestionnaire d’actifs avait engagé plus d’un milliard de dollars d’investissements, y compris des participations minoritaires dans les champions espagnols de la Liga Atlético Madrid et McLaren Racing de Formule 1. Ares a également fait honneur aux Padres de San Diego de la Ligue majeure de baseball et aux Sénateurs d’Ottawa de la Ligue nationale de hockey.
Ares a refusé de commenter.
La pandémie de coronavirus a accéléré les investissements institutionnels dans le sport. Les ligues et les équipes ont été contraintes de renforcer leurs finances après avoir perdu des milliards de dollars de revenus alors que les matches ont d’abord été reportés puis joués à huis clos sans la présence de fans.
Harris et Blitzer, qui sont rejoints dans leur offre par le pilote de Formule 1 Lewis Hamilton, la championne de tennis Serena Williams et le grand de la ville de Londres Martin Broughton, ont aligné un trio de banques pour fournir un financement par emprunt afin de renforcer leurs ressources financières.
Bank of America, JPMorgan et Wells Fargo accordent un prêt à terme de 500 millions de livres sterling sur cinq ans à l’offre de Harris et Blitzer, qui est présentée par Broughton, et une facilité de crédit renouvelable supplémentaire de 100 millions de livres sterling, selon des banquiers ayant une connaissance directe de la question. Les trois banques ont refusé de commenter.
« L’option d’une facilité de crédit engagée n’existe que pour fournir des liquidités supplémentaires potentielles au club », a déclaré un porte-parole de l’offre de Harris et Blitzer, ajoutant que les fonds « sont purement supplémentaires à la proposition d’offre d’actions du consortium » et il n’y a pas les plans actuels de prélèvement sur la facilité.
Le montage financier établit également des relations avec trois grandes banques avant les projets de réaménagement du stade de Chelsea, qui a une capacité bien inférieure à celle de ses principaux rivaux en Premier League.
L’engagement d’Ares envers l’offre de Harris « n’a aucune échéance, aucun engagement, n’impose aucune limite au club et ne paie aucun coupon », a ajouté le porte-parole, soulignant qu’ils « seraient l’un des groupes de propriété les plus diversifiés de la Premier League – représentant une variété de cultures et d’horizons représentatifs des joueurs, des supporters et de la communauté mondiale du football de Chelsea ».
Raine pourrait nommer un soumissionnaire préféré pour Chelsea dès la semaine prochaine. La transaction nécessite le feu vert de la Premier League et l’approbation spéciale du gouvernement britannique, qui a déclaré qu’Abramovich, qui fait l’objet de sanctions britanniques, ne peut pas bénéficier de la vente. Le milliardaire russe s’était précédemment engagé à reverser le produit net à une association caritative.
Financé par sa richesse, Chelsea a remporté à plusieurs reprises les plus hautes distinctions du football mondial. Sous Abramovich, propriétaire de Chelsea depuis 2003, le club a remporté cinq fois le titre de champion et est deux fois vainqueur de la Ligue des champions de l’UEFA, le tournoi de clubs le plus prestigieux d’Europe.