Apple veut-il être une banque ? L’entreprise technologique n’a peut-être pas de licence bancaire, mais elle a la puissance financière nécessaire pour faire le travail. Le cash-flow libre l’an dernier était proche de 93 milliards de dollars. Les liquidités et les titres négociables totalisent 193 milliards de dollars. C’est presque le double de la valeur marchande de Goldman Sachs.
La décision d’Apple de prolonger acheter maintenant, rembourser elle-même les prêts plus tard, au lieu de s’appuyer sur son partenaire Goldman, est un marqueur notable de ses ambitions dans les services financiers.
Apple Pay Later vérifiera le crédit à la consommation et proposera des prêts via une filiale, offrant aux utilisateurs la possibilité d’étaler les coûts d’achat en quatre versements sur six semaines. BNPL est un marché en forte croissance. À l’échelle mondiale, il devrait croître de 27% par an au cours des trois prochaines années, selon le groupe de recherche fintech Kaleido Intelligence.
Les entreprises technologiques qui se lancent dans les prêts ne sont pas sans précédent. Amazon propose des prêts à ses propres fournisseurs, par exemple. IBM a une activité de financement mondiale. Pourtant, passer à l’évaluation du crédit et aux prêts nécessite un nouvel ensemble de compétences.
Apple prend un risque en allant plus loin dans la finance. Plus tôt dans la semaine, Lex a supposé qu’il serait logique que la souscription de base et le risque de crédit appartiennent à Goldman Sachs. Cela protégerait l’entreprise technologique des pièges de l’octroi de crédit. Si un client ne rembourse pas un prêt, Apple encaisserait le coup.
Choisir de sauter le pas lorsque la récession se profile peut sembler étrange, voire orgueilleux. Le ralentissement des économies augmente les risques de paiements manqués et de défaut de paiement. Les actions du fournisseur BNPL Affirm se négocient 52% en dessous de leur prix d’inscription.
Mais la base d’utilisateurs d’Apple, un groupe habitué à payer plus de 1 000 dollars pour un téléphone haut de gamme, devrait se vanter d’une solvabilité supérieure à la moyenne. Apple peut également avoir accès aux données des utilisateurs qui l’aident à effectuer des évaluations de crédit plus précises. Et un environnement économique affaibli pourrait permettre à Apple de construire un modèle de solvabilité plus réaliste qu’en période de boom.
L’intérêt d’Apple pour les services financiers fait partie d’un plan plus large visant à faire fructifier ses propres fonds et à tirer davantage d’argent de sa base d’utilisateurs existante. Sous la direction de Tim Cook, les services ont explosé pour représenter un cinquième des ventes.
Mais malgré sa taille, Apple ne transformera peut-être pas le marché BNPL. Apple compte 1,8 milliard d’appareils actifs dans le monde. Selon les données d’eMarketer, seulement 44 millions d’Américains ont utilisé Apple Pay l’année dernière.
L’équipe Lex souhaite en savoir plus sur les lecteurs. Veuillez nous dire ce que vous pensez de la décision d’Apple d’acheter maintenant et de payer plus tard dans la section des commentaires ci-dessous.