Le deuxième homme le plus riche d’Inde, Mukesh Ambani, et la société de rachat américaine Apollo Global Management envisagent de lancer une offre conjointe sur la chaîne de pharmacies britannique Boots, selon des personnes proches du dossier.
Le groupe de rachat travaille avec Reliance Industries d’Ambani sur une offre qui, en cas de succès, verrait l’un des détaillants les plus connus de Grande-Bretagne étendre sa présence en Inde, en Asie du Sud-Est et au Moyen-Orient.
Les deux groupes détiendraient des participations dans Boots dans le cadre du plan, a déclaré l’une des personnes, bien qu’il ne soit pas clair si leurs participations seraient de la même taille. Reliance est la plus grande société indienne cotée en bourse en termes de capitalisation boursière et Ambani est le huitième homme le plus riche du monde, selon Forbes.
La société mère américaine de Boots, Walgreens Boots Alliance, a mis l’entreprise en vente en décembre dernier afin de se concentrer sur les soins de santé sur son marché intérieur. Il a fixé une date limite au 16 mai pour les offres, a déclaré l’une des personnes.
Le processus de vente, dans lequel la chaîne britannique pourrait potentiellement être évaluée entre 5 et 6 milliards de livres sterling, a été semé d’embûches.
Les turbulences du marché à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie ont compliqué le financement d’un important rachat par emprunt, et deux principaux soumissionnaires potentiels, les groupes de capital-investissement Bain Capital et CVC Capital Partners, se sont retirés du processus.
Les propriétaires du groupe de supermarchés britannique Asda, les frères Mohsin et Zuber Issa et le groupe de capital-investissement TDR Capital, ont également fait une première offre sur Boots.
Boots possède plus de 2000 magasins au Royaume-Uni, dont beaucoup nécessitent des investissements, et tire environ 45% de ses quelque 6 milliards de livres sterling de revenus annuels de la fourniture de services tels que les ordonnances et les vaccinations au service de santé public du pays.
Mais son important régime de retraite à prestations définies, qui est excédentaire mais pas suffisamment pour permettre un rachat par un assureur, risque de compliquer le processus de vente.
Apollo a refusé de commenter. Reliance n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Le conglomérat pétrolier d’Ambani aux télécoms Reliance a fait plusieurs acquisitions à l’étranger, y compris le magasin de jouets britannique Hamleys, mais a eu tendance à concentrer ses investissements sur l’expansion de ses activités nationales.
Reliance a récemment investi dans des sociétés de soins de santé, notamment la société de génétique Strand Life Sciences, après avoir acheté une participation majoritaire dans la société de vente pharmaceutique Netmeds en 2020.