Amgen est proche d’un accord pour acquérir Horizon Therapeutics dans le cadre d’une transaction d’une valeur pouvant atteindre 20 milliards de dollars, selon des sources proches du dossier, car une vente massive d’actions de soins de santé crée des cibles attrayantes.
Un accord entre la biotech basée en Californie et Horizon, dont le siège est en Irlande, marquerait la plus grande transaction pharmaceutique depuis qu’AstraZeneca a acheté Alexion pour 39 milliards de dollars l’année dernière.
Le rachat donnerait à Amgen l’accès au pipeline de médicaments d’Horizon pour les maladies auto-immunes et inflammatoires rares, y compris son traitement à succès Tepezza.
Horizon a déclaré le mois dernier qu’il était en pourparlers de rachat avec trois prétendants potentiels, parmi lesquels Johnson & Johnson et Sanofi. Le fabricant de médicaments français a déclaré dimanche qu’il avait évalué l’accord et décidé que le prix n’était pas correct.
L’accord potentiel fait suite à l’acquisition par Amgen de 3,7 milliards de dollars de ChemoCentryx, une société basée à San Carlos, en Californie, qui développe des médicaments pour les maladies inflammatoires et auto-immunes ainsi que le cancer.
Les analystes prédisent un boom des fusions et acquisitions dans le secteur pharmaceutique, les valorisations ayant chuté lors de la pire vente biotechnologique depuis le début des années 2000. Les actions d’Horizon avaient chuté de 27% depuis le début de l’année jusqu’à la fin novembre, lorsque la société a confirmé qu’elle était engagée dans des discussions préliminaires sur l’accord.
Bien qu’il y ait eu un ralentissement plus large des fusions et acquisitions cette année, les fabricants de médicaments ont été occupés à mettre leurs grosses sommes d’argent au travail alors qu’ils cherchaient à reconstituer leurs pipelines de médicaments.
Johnson & Johnson a annoncé en novembre avoir conclu un accord pour acquérir le groupe de technologie cardiovasculaire Abiomed pour 16,6 milliards de dollars, tandis que Pfizer a déclaré en mai qu’il avait accepté d’acheter la biotechnologie américaine Biohaven Pharmaceuticals pour 11,6 milliards de dollars.
Pourtant, 2022 a jusqu’à présent été une année plus calme pour les fusions et acquisitions, avec une valeur globale des transactions pharmaceutiques et des sciences de la vie en baisse de 49% sur un an et des volumes en baisse de 28%, selon les données compilées par PwC.
Tim Walbert, directeur général d’Horizon, souffre lui-même d’une maladie auto-immune et a précédemment dirigé le développement mondial du blockbuster Humira d’Abbvie.
Horizon a reçu l’approbation réglementaire pour Tepezza en janvier 2020. Au troisième trimestre, il a enregistré des ventes nettes pour le médicament de 490,9 millions de dollars, guidant vers un taux de croissance élevé en pourcentage des adolescents pour l’ensemble de l’année. Au total, il prévoit des ventes nettes comprises entre 3,59 et 3,61 milliards de dollars et un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 1,32 à 1,34 milliard de dollars pour 2022.
La société dispose d’un vaste portefeuille de médicaments ciblant les maladies auto-immunes, notamment la polyarthrite rhumatoïde, le lupus, la dermatite atopique et la goutte.
L’accord a été rapporté pour la première fois par le Wall Street Journal.