Sanjeev Gupta a perdu le contrôle d’une usine d’aluminium belge au profit de la société de capital-investissement American Industrial Partners, démantelant de fait l’activité aluminium du magnat des métaux en Europe continentale.
Le groupe de métaux de Gupta, GFG Alliance, qui fait l’objet d’enquêtes pénales sur des allégations de fraude et de blanchiment d’argent au Royaume-Uni et en France, s’est battu pour refinancer plus de 5 milliards de dollars de dette après l’effondrement de son principal prêteur Greensill Capital l’année dernière. GFG a nié tout acte répréhensible.
AIP, une société de rachat américaine spécialisée dans la reprise et l’exploitation d’entreprises industrielles, a annoncé mardi avoir repris à Gupta le contrôle d’un laminoir d’aluminium situé à Duffel, en Belgique.
L’usine de métallurgie est la deuxième que le groupe américain a saisie à GFG l’année dernière, après avoir repris avec succès la plus grande fonderie d’aluminium d’Europe à Dunkerque, en France, en octobre.
Dans les deux cas, AIP a racheté la dette des prêteurs initiaux, puis a appelé un défaut. Dans le cas de Duffel, le groupe de rachat américain a acquis un prêt de 96 millions d’euros auprès de la société d’investissement asiatique Tor Investment, qui siégeait dans une société holding britannique propriétaire de l’usine d’aluminium.
AIP a déclaré avoir pris des mesures en raison de « l’échec » de Gupta « à refinancer l’entreprise au cours des 11 mois depuis les défauts de paiement de juillet 2021 » sur ce prêt. Dans un rapport d’étape publié en février, les administrateurs de la holding britannique ont également déclaré que les efforts pour rembourser la dette étaient « au point mort » et qu’elle n’avait pas « reçu de propositions satisfaisantes de M. Gupta et de ses représentants ».
« Nous sommes impatients de poursuivre sous la nouvelle direction d’AIP, qui s’engage pour un avenir durable pour notre entreprise », a déclaré le directeur général de Duffel, Geert Vannuffelen. « Nous sommes positifs quant aux mesures qu’AIP a prises pour investir davantage dans l’entreprise, ce qui démontre leur engagement à atteindre le plein potentiel de notre usine. »
La perte de l’usine belge est un coup dur pour Gupta, dont l’activité aluminium d’Alvance a désormais perdu le contrôle de toutes ses opérations en Europe continentale, ne lui laissant qu’une seule fonderie dans les Highlands écossais.
Cela survient quelques jours après que Gupta n’a pas réussi à faire licencier trois de ses entreprises sidérurgiques britanniques au motif que leurs problèmes étaient causés par la pandémie de coronavirus. Le juge dans cette affaire a également noté que les efforts du magnat des métaux pour lever de nouveaux financements avaient échoué, affirmant qu’il « est plus probable qu’improbable que la raison pour ne pas obtenir de financement alternatif est l’incapacité de fournir des informations financières à un bailleur de fonds pour soutenir le financement ».
L’année dernière, Gupta a obtenu un financement du négociant en matières premières Glencore dans le but de rembourser les dettes impayées à Dunkerque et Duffel, mais l’accord a échoué après qu’AIP a manœuvré avec succès pour pousser deux sociétés holding britanniques qui détenaient les actifs sous administration.
À la fin de l’année dernière, GFG a poursuivi l’un des fonds d’AIP dans le but de récupérer la fonderie de Dunkerque, arguant que le refus du groupe de rachat d’accepter un transfert de 180 millions de dollars pour rembourser une dette avait été fait de « mauvaise foi » dans le but de « s’approprier » la fonderie .
AIP a rejeté l’allégation, arguant que l’acceptation du paiement aurait pu constituer un « bénéfice d’une conduite criminelle », après avoir affirmé que le gouvernement français lui avait dit « qu’il y avait des raisons de croire » que les fonds avaient été « détournés » d’une aciérie dans l’est du pays. L’Europe . Le Financial Times a rapporté le mois dernier que des documents montraient que GFG avait transféré de l’argent d’une aciérie en République tchèque dans le but de régler la dette avec AIP.
GFG s’est dit mardi « engagé à tout mettre en œuvre pour lutter contre les manœuvres préméditées et prédatrices d’AIP pour s’emparer à bon compte de nos actifs de Dunkerque et Duffel ».
La société a confirmé qu’elle avait lancé plusieurs actions en justice contre la société américaine de capital-investissement suite à son refus de remboursement de la dette de GFG et Tor Investment. Il a ajouté qu’il continuait de faire « de solides progrès dans la restructuration de ses activités à travers le monde ».
Il a noté que son récent accord de statu quo avec Greensill Bank, son plus grand créancier qui lui a prêté 2,2 milliards d’euros contre plusieurs de ses aciéries européennes, démontrait qu’il se rapprochait d’une « restructuration consensuelle de la dette qui est dans le meilleur intérêt de toutes nos parties prenantes ».