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Airbus travaille sur une offre d’une valeur pouvant atteindre 1,8 milliard d’euros pour la précieuse unité Big Data et cybersécurité d’Atos, alors que la société française de services informatiques cherche à se restructurer et à réduire son endettement.
Airbus et Atos devraient annoncer mercredi que l’entreprise aérospatiale et de défense procédera à une due diligence sur son projet d’offre qui placerait une valeur d’entreprise comprise entre 1,5 et 1,8 milliard d’euros sur l’unité du groupe français appelée BDS, selon des sources proches du dossier. connaissance de la situation.
Les négociations d’Atos pour vendre BDS marquent un changement d’orientation stratégique sous la direction de Jean Pierre Mustier, récemment nommé président, alors qu’il s’efforce de trouver une solution à la manière dont l’entreprise gère 2,25 milliards d’euros de dette arrivant à échéance en 2025.
La valeur boursière d’Atos a chuté de plus de 90 pour cent au cours des trois dernières années, à 782 millions d’euros, tandis que Standard & Poor’s a abaissé la note de crédit de l’entreprise en novembre, invoquant des risques de liquidité accrus.
Airbus n’a pas caché ses ambitions de développer ses activités cyber. Guillaume Faury, directeur général d’Airbus, a déclaré au Financial Times en novembre que l’entreprise toulousaine souhaitait « se développer dans le cyber ».
Les négociations entre Atos et Airbus sur le BDS ne sont pas exclusives, de sorte que d’autres soumissionnaires pourraient encore entrer dans le cadre, ont indiqué des sources proches du dossier.
Le groupe français d’électronique de défense Thales, dont le constructeur d’avions de combat Dassault Aviation est le principal actionnaire, s’est intéressé par le passé à BDS dans le cadre de ses efforts visant à développer ses activités de cybersécurité.
Thales a réfléchi à ses options ces dernières semaines, a déclaré une personne informée de la situation.
Airbus a refusé de commenter. Atos et Thales n’ont pas répondu à une demande de commentaire.
Airbus était en pourparlers l’année dernière pour acquérir une participation minoritaire dans la division d’Atos appelée Eviden, qui regroupe BDS et les activités de cloud computing de la société française. Cependant, il s’est retiré après que Chris Hohn, le gestionnaire du hedge fund et un actionnaire important, se soit opposé au plan.
À l’époque, des sources proches d’Airbus avaient déclaré que le groupe s’était retiré parce qu’il avait estimé qu’acquérir une participation d’environ 30 pour cent aurait été coûteux, sans lui donner beaucoup de contrôle sur la manière dont Eviden était géré.
Le prédécesseur de Mustier à la présidence d’Atos, Bertrand Meunier, avait résisté à la vente de certaines parties d’Atos pour rembourser la dette, donnant plutôt la priorité à un projet de scission de l’entreprise en deux.
Il a conclu un accord sur la vente de l’activité déficitaire de services informatiques d’Atos, Tech Foundations, au milliardaire tchèque Daniel Křetínský.
Le reste d’Atos, sous le nom d’Eviden, resterait coté, Křetínský réalisant une augmentation de capital de 900 millions d’euros qui lui donnerait une participation de 7,5 pour cent.
Cependant, de nombreux actionnaires se sont opposés aux termes de l’accord avec Křetínský, arguant que celui-ci payait trop peu pour Tech Foundations. Certains responsables politiques se sont également opposés à l’idée qu’un actionnaire étranger détienne une partie d’Eviden, qui possède une technologie utilisée pour l’arsenal nucléaire français.
Sous la direction de Mustier, Atos renégocie actuellement les termes de l’accord avec Křetínský, avec le soutien du nouvel actionnaire principal de la société, Onepoint, qui a acquis une participation de 11 pour cent.
Des sources proches de Křetínský ont déclaré que les négociations se concentreraient sur le retrait de Křetínský du volet Eviden de l’accord.
« C’est une discussion que nous sommes heureux d’avoir et tous les acteurs sont plus ou moins d’accord là-dessus », a déclaré un proche de l’homme d’affaires tchèque.