AGL Energy a abandonné un projet de scission de ses centrales électriques au charbon et son directeur général et président a démissionné après que le milliardaire technologique et militant pour le climat Mike Cannon-Brookes a acheté des actions de la société dans le but de bloquer la restructuration.
La société australienne a déclaré lundi qu’elle pensait que la tentative de Cannon-Brookes de persuader les actionnaires détenant au moins 25% des droits de vote de s’opposer à la scission lors d’un vote le mois prochain avait été couronnée de succès, rendant le plan non viable.
Le président d’AGL, Peter Botten, et le directeur général, Graeme Hunt, quitteront le groupe une fois que des remplaçants auront été trouvés. Deux autres membres du conseil d’administration démissionneront également. La société a déclaré qu’elle réévaluerait sa stratégie et a sollicité des offres de tiers.
La décision d’abandonner la scission fait suite à une bataille d’entreprise de trois mois qui a commencé lorsque Cannon-Brookes et le groupe d’investissement canadien Brookfield Asset Management ont proposé d’acheter AGL pour 5,43 milliards de dollars australiens (3,9 milliards de dollars américains) et de la privatiser.
Le consortium a proposé de privatiser AGL, de fermer ses trois centrales au charbon plus tôt que prévu et d’investir 20 milliards de dollars australiens dans la production d’énergie renouvelable. AGL a rejeté l’offre, affirmant qu’elle sous-évaluait la société.
Après avoir semblé s’éloigner de l’accord, Cannon-Brookes, directeur général de la société de logiciels Atlassian et l’un des militants climatiques les plus virulents d’Australie, a acquis une participation de 11,3% dans l’entreprise. Il a annoncé qu’il utiliserait son droit de vote pour s’opposer à la rupture et tenter de persuader d’autres actionnaires de le soutenir.
Cannon-Brookes souhaitait utiliser l’ensemble du bilan du groupe pour financer des investissements dans les énergies renouvelables. Il a fait valoir que sa proposition, qui, selon la direction d’AGL, manquait de détails, serait meilleure pour l’environnement et les actionnaires.
AGL possède une grande entreprise de vente au détail d’énergie et de télécommunications avec plus de 4 millions de clients, ainsi qu’une entreprise de production d’énergie avec trois centrales au charbon et une certaine capacité de production d’énergie renouvelable. Sa capitalisation boursière était légèrement inférieure à 6 milliards de dollars australiens à la fermeture des marchés vendredi.
Cannon-Brookes a déclaré au Financial Times dans une interview ce mois-ci que Brookfield n’était pas impliqué dans sa dernière bataille avec le conseil d’administration d’AGL. Mais il n’a pas exclu de revoir l’offre du consortium Brookfield si sa campagne pour bloquer la scission réussissait.
Cannon-Brookes a qualifié la décision d’AGL d’abandonner la scission de « jour énorme pour l’Australie » sur Twitter.
« Nous saisissons les opportunités de la décarbonisation avec le courage, la ténacité et la créativité australiens. Beaucoup de travail mais nous POUVONS le faire », a-t-il écrit.
La semaine dernière, Hesta, l’un des plus grands fonds de pension australiens et actionnaire de la société, a déclaré qu’il voterait contre la scission pour des raisons environnementales.
« Après avoir examiné le plan, nous ne sommes toujours pas convaincus que le plan global de scission accélérerait suffisamment la décarbonation pour atteindre les objectifs alignés sur Paris, ni gérer le risque d’actifs bloqués », a déclaré le fonds.
David Leitch, analyste énergétique et directeur chez ITK Services, a déclaré que l’annonce ouvrait une fenêtre à Brookfield et Cannon-Brookes, par l’intermédiaire de son family office Grok Ventures, pour relancer leur offre de rachat.
« La première question qui me vient à l’esprit est de savoir si Grok fera une nouvelle offre, et il ne pourra probablement pas le faire sans que Brookfield revienne à la fête », a-t-il déclaré.
« Une offre négociée semble être la voie la plus amicale. Ce serait mon principal candidat pour ce qui va se passer.
La bataille sur l’AGL fait suite à une élection australienne qui a été en partie définie par un énorme basculement vers les Verts et les partis progressistes qui ont appelé à une action plus rapide contre le changement climatique.
Cannon-Brookes a déclaré que le plan de scission était un test pour les investisseurs qui avaient adopté un engagement environnemental, social et de gouvernance, car la scission n’est pas alignée sur les objectifs climatiques de l’Accord de Paris. « Si vous avez une optique ESG dans votre entreprise, vous devez voter contre. C’est clair pour moi », a-t-il déclaré.
AGL est le plus grand pollueur d’Australie, représentant environ 8 % des émissions du pays. Cannon-Brookes a déclaré que plus de la moitié des investisseurs d’AGL avaient voté pour forcer la société à adopter des objectifs alignés sur Paris lors de l’assemblée annuelle de l’année dernière, mais qu’ils avaient été ignorés. « Absolument bupkis », a-t-il déclaré à propos de la réponse du conseil.
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